1157Zoomlion Heavy Industry Science and Technology Co., Ltd.

İmalat

🇭🇰 Hong Kong Borsası

5.30

HKD

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

67/100

Güçlü

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

52/100

Dalio Risk ?

63/100

Piotroski ?

3/9

Zayıf

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

HK$10.2

Ucuz

Белсенді метрика?

4/4

Сенім?

75%

Lothien беріктік қорытындысы

58/100

Lothien Sağlamlık: Orta (58/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte HK$1.4B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+37.8 arttı (HK$1.0B → HK$1.4B). Kısa vadede olumlu momentum.

3 Çeyrek Üst Üste Düşüş

Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.

FAVÖK Büyümesi

FAVÖK çeyreklik %+48.6 arttı (HK$1.3B → HK$2.0B). Operasyonel verimlilik artıyor.

Makul F/K

Trailing F/K: 9.6. Makul değerleme aralığında.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.68. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk

Çeyreklik artış (%+37.8) ama yıllık bazda düşüş (%-10.1). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

3890

2010-12-23 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Yüksek

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%36.6

VaR 95% ?

%3.89

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%5.46

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%4.78

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%49.5

27.02.2026 → 15.10.2026

Асимметрия ?

0.25

Parametrik%3.89

Historik%3.42

Cornish-Fisher%3.63

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

+32.2%

ROIC ?

5.9%

DCF Мәні ?

4.79

Қарыз циклі?

Erken Genişleme

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+37.8 artarak 1.4B HKD oldu

Yıllık net kâr %-10.1 geriledi

Hasılat çeyreklik %+9.5 büyüdü (16.6B HKD)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+11.3)

Brüt kâr marjı: %26.0

Brüt marj değişimi: %-1.7 puan

Net kâr marjı: %8.6

FAVÖK çeyreklik %+48.6 büyüdü (2.0B HKD)

FAVÖK marjı düşük: %12.0

Toplam borç: 44.1B HKD

Net borç hasılatın üzerinde: 22.9B HKD

Borç/Özkaynak oranı: 0.65x

Cari oran: 1.75x — yeterli likidite

Nakit ve benzerleri: 21.2B HKD

İşletme nakit akışı pozitif: 5.5B HKD

Serbest nakit akışı pozitif: 1.0B HKD

ROE düşük: %2.1

ROA düşük: %0.8

Toplam varlıklar: 169.3B HKD (%+0.7)

Özkaynak: 67.6B HKD (%-1.3)

İşletme kârı pozitif: 1.7B HKD

Faiz karşılama oranı güçlü: 8.5x (Faiz: 234.8M HKD)

Ödenmiş sermaye: 8.6B HKD

Net işletme sermayesi pozitif: 48.8B HKD

CAPEX: 715.6M HKD (Hasılatın %4.3'i)

Son 5 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 altında: %-21.2 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 6.73 HKD

Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %67'i

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %8.6

Net kâr marjı %8.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.8 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %5.2

ROE %5.2 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %12.0

FAVÖK marjı %12.0 — orta seviye operasyonel verimlilik.

Brüt Kâr Marjı %26.0

Hasılat başına brüt kâr %26.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %2.1

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

Бағалау

F/K Oranı 9.6x Сектор: 13.0x

F/K 9.6x — sektör medyanına (13.0x) kıyasla makul seviyelerde.

PD/DD Oranı 0.68x Сектор: 1.69x

PD/DD 0.68x — sektör medyanının (1.69x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 10.0x Сектор: 7.8x

EV/EBITDA 10.0x — sektör medyanının (7.8x) %29 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Қарыздылық

Cari Oran 1.75x

Cari oran 1.75x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.

Net Borç / EBITDA 6.4x

Net Borç/EBITDA 6.4x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.

Borç / Özkaynak 0.65x

Borç/Özkaynak 0.65x — orta düzey finansal kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 9.7x

Faiz karşılama 9.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %+11.3

Hasılat yıllık %11.3 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-10.1

Net kâr yıllık %-10.1 gerilemiş — kârlılık baskı altında.

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

67/100

İyi sağlamlık (67/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.

Güçlü

Potansiyel

+32.2%

Artı %32.2 beklenen değer (6.98) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.

Bileşenler: FK hedefi: 7.35 | PD/DD hedefi: 13.44 | EV/EBITDA hedefi: 4.11 | DCF hedefi: 4.79

Damodaran Değerleme

52/100

Orta Damodaran skoru (52/100). ROIC (%5.9) – WACC (%6.1) farkı -0.2 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.

Orta

Dalio Risk Analizi

63/100

Orta düzey borç riski (63/100). Faiz karşılama oranı 9.7x — güçlü. Borç/EBITDA 6.4x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 52/100 | Borç Servis: 94/100 | Kalite: 80/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%5.9

ROIC (%5.9) sermaye maliyetinin (6.1%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %6.1

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

4.79

DCF (4.79) güncel fiyatla (%-9.3) yakın — adil değer bölgesinde.

Mevcut fiyat: 5.28

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

3/9

Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)

Zayıf

Graham İçsel Değer

HK$10.2

Graham içsel değer: HK$10.2. Ucuz

Ucuz

⚖️ Сектор салыстыруы

F/K Oranı

9.6x vs 13.0x

Sektör medyanının %26 altında — ucuz

PD/DD Oranı

0.68x vs 1.69x

Sektörden %60 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

10.0x vs 7.8x

Sektörden %29 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%5.9 vs %6.1 WACC

ROIC 0.2 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%8.0 vs %10.6 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %8.0

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (5.30), TRAMA-99 çizgisinin %21.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Баға:: 5.30

TRAMA: 6.73

Айырмашылық: %-21.2

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

EBITDA ?

Таза айналым капиталы ?

Ағымдағы коэффициент ?

1157 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.