/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
58/100
Dalio Risk ?
90/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
Graham ?
HK$90.9
Ucuz
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
69%
Бағалау
Әлеует?
+87.5%
ROIC ?
2.4%
DCF Мәні ?
151.80
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
2770
2015-06-03 → 2026-08-31
Тәуекел талдауы (VaR)
Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%23.9
VaR 95% ?
%2.38
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%3.40
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%3.34
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%16.8
07.05.2026 → 07.07.2026
Асимметрия ?
-0.49
Parametrik%2.38
Historik%2.19
Cornish-Fisher%2.53
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (45.30), TRAMA-99 çizgisi (47.04) ile yakın seviyede (%-3.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 45.3
TRAMA: 47.0415
Айырмашылық: %-3.7
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%19.2
Net kâr marjı %19.2 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.4
ROE %1.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%32.3
FAVÖK marjı %32.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%44.1
Hasılat başına brüt kâr %44.1. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%28.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %28.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
14.2x
Сектор: 13.4x
F/K 14.2x — sektör medyanının (13.4x) %6 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
0.39x
Сектор: 0.89x
PD/DD 0.39x — sektör medyanının (0.89x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
9.3x
Сектор: 8.8x
EV/EBITDA 9.3x — sektör medyanının (8.8x) %5 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
4.46x
Cari oran 4.46x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
3.0x
Net Borç/EBITDA 3.0x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.14x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
7.8x
Faiz karşılama 7.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+27.2
Hasılat yıllık %27.2 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-20.1
Net kâr yıllık %-20.1 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
76/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (76/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+87.5%
Artı %87.5 beklenen değer (84.96) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 103.56 | EV/EBITDA hedefi: 43.05 | DCF hedefi: 135.90
Damodaran Değerleme
58/100
Orta Damodaran skoru (58/100). ROIC (%2.4) – WACC (%7.1) farkı -4.7 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
90/100
Düşük borç riski (90/100). Faiz karşılama oranı 7.8x — güçlü. Borç/EBITDA 3.0x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 86/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 87/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.4
ROIC (%2.4) sermaye maliyetinin (7.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %7.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
151.80
DCF modeli 151.80 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %235.1 ucuz.
Mevcut fiyat: 45.30
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Güçlü
Graham İçsel Değer
HK$90.9
Graham içsel değer: HK$90.9. Ucuz
Ucuz
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
14.2x
vs 13.4x
Sektör medyanının %6 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.39x
vs 0.89x
Sektörden %56 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.3x
vs 8.8x
Sektörden %5 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.4
vs %7.1 WACC
ROIC 4.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%19.2
vs %32.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %19.2
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
1113 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.