/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
58/100
Dalio Risk ?
90/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
Graham ?
HK$90.9
Ucuz
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
69%
Değerleme
Potansiyel?
+87.5%
ROIC ?
2.4%
DCF Değer ?
151.80
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
2770
2015-06-03 → 2026-08-31
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%23.9
VaR 95% ?
%2.38
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.40
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.34
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%16.8
07.05.2026 → 07.07.2026
Çarpıklık ?
-0.49
Parametrik%2.38
Historik%2.19
Cornish-Fisher%2.53
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (45.30), TRAMA-99 çizgisi (47.04) ile yakın seviyede (%-3.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 45.3
TRAMA: 47.0415
Fark: %-3.7
Karlılık
Net Kâr Marjı
%19.2
Net kâr marjı %19.2 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.4
ROE %1.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%32.3
FAVÖK marjı %32.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%44.1
Hasılat başına brüt kâr %44.1. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%28.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %28.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
14.2x
Sektör: 13.4x
F/K 14.2x — sektör medyanının (13.4x) %6 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
0.39x
Sektör: 0.89x
PD/DD 0.39x — sektör medyanının (0.89x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
9.3x
Sektör: 8.8x
EV/EBITDA 9.3x — sektör medyanının (8.8x) %5 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
4.46x
Cari oran 4.46x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
3.0x
Net Borç/EBITDA 3.0x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.14x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
7.8x
Faiz karşılama 7.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+27.2
Hasılat yıllık %27.2 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-20.1
Net kâr yıllık %-20.1 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
76/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (76/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+87.5%
Artı %87.5 beklenen değer (84.96) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 103.56 | EV/EBITDA hedefi: 43.05 | DCF hedefi: 135.90
Damodaran Değerleme
58/100
Orta Damodaran skoru (58/100). ROIC (%2.4) – WACC (%7.1) farkı -4.7 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
90/100
Düşük borç riski (90/100). Faiz karşılama oranı 7.8x — güçlü. Borç/EBITDA 3.0x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 86/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 87/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.4
ROIC (%2.4) sermaye maliyetinin (7.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %7.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
151.80
DCF modeli 151.80 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %235.1 ucuz.
Mevcut fiyat: 45.30
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Güçlü
Graham İçsel Değer
HK$90.9
Graham içsel değer: HK$90.9. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
14.2x
vs 13.4x
Sektör medyanının %6 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.39x
vs 0.89x
Sektörden %56 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.3x
vs 8.8x
Sektörden %5 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.4
vs %7.1 WACC
ROIC 4.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%19.2
vs %32.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %19.2
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
1113 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.