/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
59/100
Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
51/100
Dalio Risk ?
61/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$15.6
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
55/100
Lothien Sağlamlık: Orta (55/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 2 | Nötr: 4
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$552M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-12.2). İstikrarlı seyir.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+79.7 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %52.7 → %36.8 (-15.9 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %28.5. Her 100HK$ satıştan 28HK$ kâr kalıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.82x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (HK$940M) kârın %170'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Makul F/K
Trailing F/K: 13.0. Makul değerleme aralığında.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-12.2) ama yıllık bazda artış (%+15.1). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%32.2
VaR 95% ?
%3.14
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%4.52
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%4.79
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%16.9
02.06.2026 → 13.07.2026
Асимметрия ?
-1.09
Parametrik%3.14
Historik%2.74
Cornish-Fisher%3.43
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+7.8%
ROIC ?
7.6%
DCF Мәні ?
33.58
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-12.2 düşerek 552.3M HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+15.1
Hasılat çeyreklik %+5.0 büyüdü (1.9B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+79.7)
Brüt kâr marjı güçlü: %36.8
Brüt marj değişimi: %-15.9 puan
Net kâr marjı yüksek: %28.5
FAVÖK çeyreklik %-10.0 düştü (874.7M HKD)
FAVÖK marjı güçlü: %45.1
Toplam borç: 17.2B HKD
Net borç hasılatın üzerinde: 12.2B HKD
Borç/Özkaynak oranı: 1.16x
Cari oran: 1.01x — yeterli likidite
Nakit %+19.6 arttı → 5.0B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 3.7B HKD
Serbest nakit akışı pozitif: 939.5M HKD
ROE düşük: %3.7
ROA düşük: %1.5
Toplam varlıklar: 37.7B HKD (%+1.9)
Özkaynak %-5.7 azaldı → 14.8B HKD
İşletme kârı pozitif: 656.1M HKD
Faiz karşılama oranı güçlü: 8.9x (Faiz: 98.4M HKD)
Ödenmiş sermaye: 1.7B HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 28.6M HKD
İşletme sermayesi değişimi: %-97.7
CAPEX: 243.6M HKD (Hasılatın %12.6'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+12.1 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 14.98 HKD
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %14
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%28.5
Net kâr marjı %28.5 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -5.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%10.8
ROE %10.8 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%45.1
FAVÖK marjı %45.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%36.8
Hasılat başına brüt kâr %36.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%31.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %31.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
13.0x
Сектор: 10.5x
F/K 13.0x — sektör medyanının (10.5x) %24 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
1.94x
Сектор: 1.15x
PD/DD 1.94x — sektör medyanının %68 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
12.0x
Сектор: 8.6x
EV/EBITDA 12.0x — sektör medyanının (8.6x) %40 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
1.01x
Cari oran 1.01x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
5.1x
Net Borç/EBITDA 5.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.16x
Borç/Özkaynak 1.16x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
8.7x
Faiz karşılama 8.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+79.7
Hasılat yıllık %79.7 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+15.1
Net kâr yıllık %15.1 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
59/100
İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+7.8%
Artı %7.8 beklenen değer (18.05) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 13.37 | PD/DD hedefi: 10.27 | EV/EBITDA hedefi: 11.98 | DCF hedefi: 33.58
Damodaran Değerleme
51/100
Orta Damodaran skoru (51/100). ROIC (%7.6) – WACC (%7.6) farkı -0.0 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
61/100
Orta düzey borç riski (61/100). Faiz karşılama oranı 8.7x — güçlü. Borç/EBITDA 5.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 60/100 | Borç Servis: 75/100 | Kalite: 91/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.6
ROIC (%7.6) sermaye maliyetinin (7.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %7.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
33.58
DCF modeli 33.58 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %100.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 16.75
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$15.6
Graham içsel değer: HK$15.6. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
13.0x
vs 10.5x
Sektör medyanının %24 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.94x
vs 1.15x
Sektörden %68 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
12.0x
vs 8.6x
Sektörden %40 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.6
vs %7.6 WACC
ROIC 0.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%33.1
vs %52.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %33.1
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (16.79), TRAMA-99 çizgisinin %12.1 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Баға:: 16.79
TRAMA: 14.98
Айырмашылық: %+12.1
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
0995 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.