/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
41/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
77/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); brüt kâr, hasılat, önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); hasılat verisi eksik → devir hızı hesaplanamadı (C9)
Graham ?
HK$38.9
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
67/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (67/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 3 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$4.0B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-59.1 geriledi (HK$9.8B → HK$4.0B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+221.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %38.8. Her 100HK$ satıştan 39HK$ kâr kalıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (HK$4.0B) ama FCF negatif (-HK$4.1B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 16.6. Pahalı değerleme.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-59.1) ama yıllık bazda artış (%+221.6). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+146.5 artabilir (HK$4.0B → HK$9.9B).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%56.9
VaR 95% ?
%6.05
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.49
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.64
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%43.4
08.10.2025 → 31.03.2026
Çarpıklık ?
0.31
Parametrik%6.05
Historik%6.14
Cornish-Fisher%5.68
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-36.5%
ROIC ?
2.1%
DCF Değer ?
1.37
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-59.1 düşerek 4.0B HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+221.6
Brüt kâr marjı: %21.8
Net kâr marjı yüksek: %38.8
FAVÖK marjı güçlü: %50.9
Toplam borç: 110.0B HKD
Net borç hasılatın üzerinde: 45.5B HKD
Borç/Özkaynak oranı: 0.56x
Cari oran: 1.87x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 64.5B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 5.5B HKD
Serbest nakit akışı negatif: -4.1B HKD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.0
ROA düşük: %0.9
Ödenmiş sermaye: 8.6B HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 68.7B HKD
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-25.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 69.99 HKD
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%38.8
Net kâr marjı %38.8 — çok güçlü.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%13.7
ROE %13.7 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%50.9
FAVÖK marjı %50.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%21.8
Hasılat başına brüt kâr %21.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-25.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-25.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
17.9x
Sektör: 13.3x
F/K 17.9x — sektör medyanının (13.3x) %35 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.26x
Sektör: 1.54x
PD/DD 2.26x — sektör medyanının (1.54x) %47 üzerinde.
EV/EBITDA
16.6x
Sektör: 9.7x
EV/EBITDA 16.6x — sektör medyanının (9.7x) %70 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.87x
Cari oran 1.87x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.7x
Net Borç/EBITDA 3.7x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.56x
Borç/Özkaynak 0.56x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
11.9x
Faiz karşılama 11.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-40.0
Hasılat yıllık %-40.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+221.6
Net kâr yıllık %221.6 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 9.8B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 1.0B).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
41/100
Orta düzey sağlamlık (41/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-36.5%
Eksi %36.5 beklenen değer (33.11) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 38.81 | PD/DD hedefi: 37.21 | EV/EBITDA hedefi: 30.62 | DCF hedefi: 13.04
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%2.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
77/100
Düşük borç riski (77/100). Faiz karşılama oranı 11.9x — güçlü. Borç/EBITDA 3.7x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 49/100 | Borç Servis: 97/100 | Kalite: 70/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.1
ROIC (%2.1) sermaye maliyetinin (8.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %8.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.37
DCF (1.37) güncel fiyatın %97.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 52.15
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); brüt kâr, hasılat, önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$38.9
Graham içsel değer: HK$38.9. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
17.9x
vs 13.3x
Sektör medyanının %35 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.26x
vs 1.54x
Sektörden %47 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
16.6x
vs 9.7x
Sektörden %70 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.1
vs %8.7 WACC
ROIC 6.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%13.2
vs %53.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %13.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (52.40), TRAMA-99 çizgisinin %25.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 52.40
TRAMA: 69.99
Fark: %-25.1
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
0981 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.