0945Manulife Financial Corporation

🇭🇰 Hong Kong Borsası
343.40
HKD
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
51/100
Orta
Neden bu skor?
Damodaran ?
49/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
89/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi
Graham ?
HK$297.4
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
58/100
Lothien Sağlamlık: Orta (58/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 3 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$12.0B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+82.8 arttı (HK$6.6B → HK$12.0B). Kısa vadede olumlu momentum.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+66.1 arttı (HK$65.3B → HK$108.5B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-52.1 düştü. Şirket daralmada.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından HK$73.9B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (HK$50.0B) kârın %416'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-17.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%20.2
VaR 95% ?
%1.95
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%2.82
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%2.91
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%13.0
03.02.2026 → 09.03.2026
Асимметрия ?
-0.51
Parametrik%1.95
Historik%1.82
Cornish-Fisher%2.07
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-26.3%
Значение DCF ?
303.82
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+82.8 artarak 12.0B HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+16.4
Hasılat çeyreklik %+66.1 büyüdü (108.5B HKD)
Yıllık hasılat daraldı (%-52.1)
Brüt kâr marjı düşük: %15.5
Net kâr marjı: %11.1
FAVÖK marjı düşük: %9.8
Toplam borç: 77.8B HKD
Net nakit pozisyonunda: -73.9B HKD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.27x
Nakit %+10.2 arttı → 151.6B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 50.0B HKD
Serbest nakit akışı pozitif: 50.0B HKD
ROE düşük: %4.1
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar %+6.6 büyüdü → 6,023.6B HKD
Özkaynak: 293.3B HKD (%+3.4)
Faiz karşılama oranı güçlü: 4.4x (Faiz: 2.4B HKD)
Ödenmiş sermaye: 1.7B HKD
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+3.2
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 332.67 HKD
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %11.1
Net kâr marjı %11.1 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +1.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %12.8
ROE %12.8 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %9.8
FAVÖK marjı %9.8 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı %15.5
Hasılat başına brüt kâr %15.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %53.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %53.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı 15.2x Сектор: 9.5x
F/K 15.2x — sektör medyanının (9.5x) %60 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı 1.92x Сектор: 0.86x
PD/DD 1.92x — sektör medyanının %124 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 11.6x Сектор: 7.7x
EV/EBITDA 11.6x — sektör medyanının (7.7x) %50 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Net Borç / EBITDA 1.8x
Net Borç/EBITDA 1.8x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak 0.27x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 5.2x
Faiz karşılama 5.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %-52.1
Hasılat yıllık %-52.1 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+16.4
Net kâr yıllık %16.4 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
51/100
Orta düzey sağlamlık (51/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-26.3%
Eksi %26.3 beklenen değer (250.22) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 212.66 | PD/DD hedefi: 157.15 | EV/EBITDA hedefi: 226.33 | DCF hedefi: 303.82
Damodaran Değerleme
49/100
Düşük Damodaran skoru (49/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Orta
Dalio Risk Analizi
89/100
Düşük borç riski (89/100). Faiz karşılama oranı 5.2x — güçlü. Borç/EBITDA 1.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 90/100 | Kalite: 88/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
303.82
DCF (303.82) güncel fiyatın %10.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 339.60
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6)
Nötr
Graham İçsel Değer
HK$297.4
Graham içsel değer: HK$297.4. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
15.2x vs 9.5x
Sektör medyanının %60 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.92x vs 0.86x
Sektörden %124 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
11.6x vs 7.7x
Sektörden %50 daha yüksek EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%11.7 vs %13.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %11.7
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (343.40), TRAMA-99 çizgisi (332.67) ile yakın seviyede (%+3.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 343.40
TRAMA: 332.67
Разница: %+3.2
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Коэффициент P/E ?
Коэффициент P/B ?
0945 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.