/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
79/100
Çok Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
70/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
80/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi
Graham ?
HK$23.8
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
84/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (84/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 1 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$97.7B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-3.5). İstikrarlı seyir.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %37.0. Her 100HK$ satıştan 37HK$ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından HK$613.3B fazla. Borç riski düşük.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (HK$97.7B) ama FCF negatif (-HK$292.9B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 6.6. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.58. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 0.8. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 79/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%21.9
VaR 95% ?
%2.14
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.08
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%2.96
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%13.5
29.04.2026 → 03.07.2026
Çarpıklık ?
0.02
Parametrik%2.14
Historik%2.17
Cornish-Fisher%2.09
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+82.4%
DCF Değer ?
26.74
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (97.7B HKD, %-3.5)
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+5.8)
Hasılat çeyreklik %+6.6 büyüdü (263.7B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+10.0)
Brüt kâr marjı güçlü: %237.2
Net kâr marjı yüksek: %37.0
FAVÖK marjı güçlü: %242.0
Toplam borç %+14.8 arttı → 3,890.4B HKD
Net nakit pozisyonunda: -613.3B HKD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı: 0.87x
Nakit ve benzerleri: 4,503.6B HKD
İşletme nakit akışı negatif: -285.8B HKD
Serbest nakit akışı negatif: -292.9B HKD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.2
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar: 55,502.6B HKD (%+0.4)
Özkaynak: 4,468.3B HKD (%+1.7)
Faiz karşılama oranı güçlü: 4.1x (Faiz: 154.2B HKD)
Ödenmiş sermaye: 261.6B HKD
CAPEX: 7.1B HKD (Hasılatın %2.7'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+14.3 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 8.63 HKD
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%37.0
Net kâr marjı %37.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -3.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.6
ROE %6.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%242.0
FAVÖK marjı %242.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%237.2
Hasılat başına brüt kâr %237.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%138.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %138.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
6.6x
Sektör: 9.0x
F/K 6.6x — sektör medyanına (9.0x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.58x
Sektör: 0.96x
PD/DD 0.58x — sektör medyanının (0.96x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
0.8x
Sektör: 4.3x
EV/EBITDA 0.8x — sektör medyanının (4.3x) %82 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Net Borç / EBITDA
1.5x
Net Borç/EBITDA 1.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.87x
Borç/Özkaynak 0.87x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.9x
Faiz karşılama 3.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+10.0
Hasılat yıllık %10.0 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+5.8
Net kâr yıllık %5.8 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
79/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (79/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+82.4%
Artı %82.4 beklenen değer (18.20) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 13.43 | PD/DD hedefi: 16.82 | EV/EBITDA hedefi: 29.94 | DCF hedefi: 26.74
Damodaran Değerleme
70/100
Orta Damodaran skoru (70/100). Değer yaratma kapasitesi sınırlı. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
80/100
Düşük borç riski (80/100). Faiz karşılama oranı 3.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 74/100 | Kalite: 86/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
26.74
DCF modeli 26.74 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %167.9 ucuz.
Mevcut fiyat: 9.98
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6)
Nötr
Graham İçsel Değer
HK$23.8
Graham içsel değer: HK$23.8. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
6.6x
vs 9.0x
Sektör medyanının %26 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.58x
vs 0.96x
Sektörden %39 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
0.8x
vs 4.3x
Sektörden %82 daha düşük EV/EBITDA
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (9.86), TRAMA-99 çizgisinin %14.3 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 9.86
TRAMA: 8.63
Fark: %+14.3
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
0939 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.