0880SJM Holdings Limited

Tüketici Hizmetleri

🇭🇰 Hong Kong Borsası

1.20

HKD

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

53/100

Orta

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

54/100

Dalio Risk ?

25/100

Piotroski ?

1/9

Zayıf

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Toplam varlık verisi eksik → ROA hesaplanamadı (C2); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Güncel cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr, hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); hasılat, dönen varlık verisi eksik → devir hızı hesaplanamadı (C9)

Graham ?

Veri Yetersiz

Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir

Белсенді метрика?

3/4

Сенім?

64%

Lothien беріктік қорытындысы

53/100

Lothien Sağlamlık: Orta (53/100)

Net Zarar

Son çeyrekte -HK$62M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+57.5 arttı (-HK$146M → -HK$62M). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+57.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.64. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-31.8 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

4498

2008-07-16 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Orta

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%28.2

VaR 95% ?

%3.28

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%4.49

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%4.38

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%61.8

09.10.2025 → 16.10.2026

Асимметрия ?

-0.17

Parametrik%3.28

Historik%3.03

Cornish-Fisher%3.30

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

+56.6%

ROIC ?

2.4%

DCF Мәні ?

2.21

Қарыз циклі?

Daralma

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Son 2 çeyrek ardışık zarar

Fiyat TRAMA-99 altında: %-11.7 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1.35 HKD

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-1.5

ROE %-1.5 — negatif özkaynak getirisi.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %6.1

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

Бағалау

PD/DD Oranı 0.64x Сектор: 2.22x

PD/DD 0.64x — sektör medyanının (2.22x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 10.4x Сектор: 8.4x

EV/EBITDA 10.4x — sektör medyanının (8.4x) %24 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Қарыздылық

Cari Oran 0.27x

Cari oran 0.27x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.

Net Borç / EBITDA 8.5x

Net Borç/EBITDA 8.5x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.

Borç / Özkaynak 2.22x

Borç/Özkaynak 2.22x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.

Faiz Karşılama Oranı 2.2x

Faiz karşılama 2.2x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %-3.0

Hasılat yıllık %-3.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+57.5

Zarar %57.5 azaldı — iyileşme devam ediyor.

Sezonsellik Analizi Q3 (Tem-Eyl)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 4.9M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -72.6M).

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

53/100

Orta düzey sağlamlık (53/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

+56.6%

Artı %56.6 beklenen değer (1.91) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 3.66 | EV/EBITDA hedefi: 0.99 | DCF hedefi: 2.21

Damodaran Değerleme

54/100

Orta Damodaran skoru (54/100). ROIC (%2.4) – WACC (%5.9) farkı -3.5 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.

Orta

Dalio Risk Analizi

25/100

Yüksek borç riski (25/100). Faiz karşılama oranı 2.2x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 8.5x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 13/100 | Borç Servis: 33/100 | Kalite: 45/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%2.4

ROIC (%2.4) sermaye maliyetinin (5.9%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %5.9

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

2.21

DCF modeli 2.21 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %81.1 ucuz.

Mevcut fiyat: 1.22

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

1/9

Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Toplam varlık verisi eksik → ROA hesaplanamadı (C2)

Zayıf

Graham İçsel Değer

—

Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir

⚖️ Сектор салыстыруы

PD/DD Oranı

0.64x vs 2.22x

Sektörden %71 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

10.4x vs 8.4x

Sektörden %24 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%2.4 vs %5.9 WACC

ROIC 3.5 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%-2.6 vs %20.9 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %-2.6

TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi

Fiyat (1.20), TRAMA-99 çizgisinin %11.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.

Баға:: 1.20

TRAMA: 1.35

Айырмашылық: %-11.7

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

EBITDA ?

Таза айналым капиталы ?

Ағымдағы коэффициент ?

0880 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.