TR EN AR RU KK

0874Guangzhou Baiyunshan Pharmaceutical Holdings Company Limited

Sağlık
🇭🇰 Hong Kong Borsası
13.30
HKD
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
82/100
Çok Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
68/100
Dalio Risk ?
59/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$33.5
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
33/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (33/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 9 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$366M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-82.5 geriledi (HK$2.1B → HK$366M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-55.1 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-19.2 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-2.8 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %20.3 → %13.5 (-6.8 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %1.7. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (HK$1.9B) kârın %529'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-78.2 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 7.8. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.47. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük ROE
ROE: %4.5. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Lothien Sağlamlık Skoru: 82/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+131.7 artabilir (HK$366M → HK$847M).

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi
Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi
Veri tarihi 2026-10-16
Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Risk Analizi (VaR) Düşük
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%18.8
VaR 95% ?
%2.06
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%2.86
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%2.77
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%35.9
12.11.2025 → 25.09.2026
Çarpıklık ?
-0.89
Parametrik%2.06
Historik%1.84
Cornish-Fisher%2.22
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+103.1%
ROIC ?
5.2%
DCF Değer ?
27.73
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-82.5 düşerek 365.5M HKD oldu
Yıllık net kâr %-55.1 geriledi
Hasılat çeyreklik %-19.2 düştü (22.0B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-2.8)
Brüt kâr marjı düşük: %13.5
Brüt marj değişimi: %-6.8 puan
Net kâr marjı düşük: %1.7
FAVÖK çeyreklik %-78.2 düştü (591.0M HKD)
FAVÖK marjı düşük: %2.7
Toplam borç: 22.9B HKD
Net borç: 7.3B HKD
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.50x
Cari oran: 1.65x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 15.6B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 2.9B HKD
Serbest nakit akışı pozitif: 1.9B HKD
ROE düşük: %0.8
ROA düşük: %0.4
Toplam varlıklar: 102.8B HKD (%-2.2)
Özkaynak: 45.8B HKD (%-1.1)
İşletme kârı pozitif: 543.8M HKD
Faiz karşılama oranı güçlü: 4.6x (Faiz: 129.7M HKD)
Ödenmiş sermaye: 1.6B HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 29.7B HKD
CAPEX: 346.4M HKD (Hasılatın %1.6'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-0.1
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 13.31 HKD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %73'i
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı %1.7
Net kâr marjı %1.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -6.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %4.5
ROE %4.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %2.7
FAVÖK marjı %2.7 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı %13.5
Hasılat başına brüt kâr %13.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %1.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı 7.8x Sektör: 20.0x
F/K 7.8x — sektör medyanının (20.0x) %61 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı 0.47x Sektör: 2.38x
PD/DD 0.47x — sektör medyanının (2.38x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA 7.3x Sektör: 11.7x
EV/EBITDA 7.3x — sektör medyanının (11.7x) %37 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran 1.65x
Cari oran 1.65x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 5.8x
Net Borç/EBITDA 5.8x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak 0.50x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 8.2x
Faiz karşılama 8.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY) %-2.8
Hasılat yıllık %-2.8 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-55.1
Net kâr yıllık %-55.1 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
82/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (82/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+103.1%
Artı %103.1 beklenen değer (27.01) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 35.82 | PD/DD hedefi: 39.90 | EV/EBITDA hedefi: 21.23 | DCF hedefi: 27.73
Damodaran Değerleme
68/100
Orta Damodaran skoru (68/100). ROIC (%5.2) – WACC (%5.5) farkı -0.3 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
59/100
Orta düzey borç riski (59/100). Faiz karşılama oranı 8.2x — güçlü. Borç/EBITDA 5.8x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 38/100 | Borç Servis: 91/100 | Kalite: 48/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.2
ROIC (%5.2) sermaye maliyetinin (5.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %5.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
27.73
DCF modeli 27.73 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %108.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 13.30
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$33.5
Graham içsel değer: HK$33.5. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
7.8x vs 20.0x
Sektör medyanının %61 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.47x vs 2.38x
Sektörden %80 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.3x vs 11.7x
Sektörden %37 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.2 vs %5.5 WACC
ROIC 0.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.2 vs %4.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.2
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (13.30), TRAMA-99 çizgisi (13.31) ile yakın seviyede (%-0.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 13.30
TRAMA: 13.31
Fark: %-0.1
Grafikler
Göstergeler
BB sapması ?
RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?
RSI (14) ?
Bollinger Bantları ?
MACD ?
Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?
F/K Oranı ?
PD/DD Oranı ?
FAVÖK ?
Net İşletme Sermayesi ?
Cari Oran ?
0874 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.