TR EN AR RU KK

0874Guangzhou Baiyunshan Pharmaceutical Holdings Company Limited

Sağlık
🇭🇰 Hong Kong Borsası
13.30
HKD
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
82/100
Çok Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
68/100
Dalio Risk ?
59/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$33.5
Ucuz
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
33/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (33/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 9 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$366M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-82.5 geriledi (HK$2.1B → HK$366M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-55.1 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-19.2 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-2.8 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %20.3 → %13.5 (-6.8 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %1.7. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (HK$1.9B) kârın %529'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-78.2 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 7.8. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.47. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük ROE
ROE: %4.5. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Lothien Sağlamlık Skoru: 82/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+131.7 artabilir (HK$366M → HK$847M).

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты
Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі
Деректер күні 2026-10-16
Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Тәуекел талдауы (VaR) Düşük
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%18.8
VaR 95% ?
%2.06
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%2.86
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%2.77
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%35.9
12.11.2025 → 25.09.2026
Асимметрия ?
-0.89
Parametrik%2.06
Historik%1.84
Cornish-Fisher%2.22
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+103.1%
ROIC ?
5.2%
DCF Мәні ?
27.73
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-82.5 düşerek 365.5M HKD oldu
Yıllık net kâr %-55.1 geriledi
Hasılat çeyreklik %-19.2 düştü (22.0B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-2.8)
Brüt kâr marjı düşük: %13.5
Brüt marj değişimi: %-6.8 puan
Net kâr marjı düşük: %1.7
FAVÖK çeyreklik %-78.2 düştü (591.0M HKD)
FAVÖK marjı düşük: %2.7
Toplam borç: 22.9B HKD
Net borç: 7.3B HKD
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.50x
Cari oran: 1.65x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 15.6B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 2.9B HKD
Serbest nakit akışı pozitif: 1.9B HKD
ROE düşük: %0.8
ROA düşük: %0.4
Toplam varlıklar: 102.8B HKD (%-2.2)
Özkaynak: 45.8B HKD (%-1.1)
İşletme kârı pozitif: 543.8M HKD
Faiz karşılama oranı güçlü: 4.6x (Faiz: 129.7M HKD)
Ödenmiş sermaye: 1.6B HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 29.7B HKD
CAPEX: 346.4M HKD (Hasılatın %1.6'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-0.1
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 13.31 HKD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %73'i
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı %1.7
Net kâr marjı %1.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -6.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %4.5
ROE %4.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %2.7
FAVÖK marjı %2.7 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı %13.5
Hasılat başına brüt kâr %13.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %1.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı 7.8x Сектор: 20.0x
F/K 7.8x — sektör medyanının (20.0x) %61 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı 0.47x Сектор: 2.38x
PD/DD 0.47x — sektör medyanının (2.38x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA 7.3x Сектор: 11.7x
EV/EBITDA 7.3x — sektör medyanının (11.7x) %37 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran 1.65x
Cari oran 1.65x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 5.8x
Net Borç/EBITDA 5.8x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak 0.50x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 8.2x
Faiz karşılama 8.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY) %-2.8
Hasılat yıllık %-2.8 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-55.1
Net kâr yıllık %-55.1 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
82/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (82/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+103.1%
Artı %103.1 beklenen değer (27.01) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 35.82 | PD/DD hedefi: 39.90 | EV/EBITDA hedefi: 21.23 | DCF hedefi: 27.73
Damodaran Değerleme
68/100
Orta Damodaran skoru (68/100). ROIC (%5.2) – WACC (%5.5) farkı -0.3 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
59/100
Orta düzey borç riski (59/100). Faiz karşılama oranı 8.2x — güçlü. Borç/EBITDA 5.8x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 38/100 | Borç Servis: 91/100 | Kalite: 48/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.2
ROIC (%5.2) sermaye maliyetinin (5.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %5.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
27.73
DCF modeli 27.73 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %108.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 13.30
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$33.5
Graham içsel değer: HK$33.5. Ucuz
Ucuz
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
7.8x vs 20.0x
Sektör medyanının %61 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.47x vs 2.38x
Sektörden %80 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.3x vs 11.7x
Sektörden %37 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.2 vs %5.5 WACC
ROIC 0.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.2 vs %4.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.2
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (13.30), TRAMA-99 çizgisi (13.31) ile yakın seviyede (%-0.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 13.30
TRAMA: 13.31
Айырмашылық: %-0.1
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы ?
RSI шектері ?

Баға графигі ?
RSI (14) ?
Боллинджер жолақтары ?
MACD ?
Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?
P/E коэффициенті ?
P/B коэффициенті ?
EBITDA ?
Таза айналым капиталы ?
Ағымдағы коэффициент ?
0874 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.