/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
76/100
Dalio Risk ?
49/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Graham ?
HK$39.0
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
+72.1%
ROIC ?
6.2%
DCF Değer ?
258.05
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Veri
Veri ?
5638
2003-11-12 → 2026-08-31
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%23.9
VaR 95% ?
%2.49
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.51
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.46
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%23.2
03.06.2026 → 02.07.2026
Çarpıklık ?
-0.41
Parametrik%2.49
Historik%2.07
Cornish-Fisher%2.57
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (18.76), TRAMA-99 çizgisi (18.85) ile yakın seviyede (%-0.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 18.76
TRAMA: 18.8459
Fark: %-0.5
Karlılık
Net Kâr Marjı
%14.5
Net kâr marjı %14.5 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.0
ROE %6.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%41.3
FAVÖK marjı %41.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%51.8
Hasılat başına brüt kâr %51.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-2.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-2.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
6.6x
Sektör: 13.8x
F/K 6.6x — sektör medyanının (13.8x) %52 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.79x
Sektör: 1.38x
PD/DD 0.79x — sektör medyanının (1.38x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.2x
Sektör: 8.2x
EV/EBITDA 7.2x — sektör medyanı (8.2x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
0.52x
Cari oran 0.52x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
5.2x
Net Borç/EBITDA 5.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.79x
Borç/Özkaynak 1.79x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
8.8x
Faiz karşılama 8.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-3.1
Hasılat yıllık %-3.1 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+0.5
Net kâr yıllık %0.5 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
75/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (75/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+72.1%
Artı %72.1 beklenen değer (32.28) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 39.39 | PD/DD hedefi: 33.49 | EV/EBITDA hedefi: 21.36 | DCF hedefi: 56.28
Damodaran Değerleme
76/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (76/100). ROIC (%6.2) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
49/100
Yüksek borç riski (49/100). Faiz karşılama oranı 8.8x — güçlü. Borç/EBITDA 5.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 52/100 | Borç Servis: 63/100 | Kalite: 91/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.2
ROIC (%6.2) sermaye maliyetini hafifçe (2.1 puan) aşıyor.
WACC: %4.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
258.05
DCF modeli 258.05 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %1275.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 18.76
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
HK$39.0
Graham içsel değer: HK$39.0. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
6.6x
vs 13.8x
Sektör medyanının %52 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.79x
vs 1.38x
Sektörden %42 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.2x
vs 8.2x
Sektörden %12 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.2
vs %4.1 WACC
ROIC 2.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%14.5
vs %41.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %14.5
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
0836 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.