/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
54/100
Dalio Risk ?
48/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.8462 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
Değerleme
Potansiyel?
+50.8%
ROIC ?
4.2%
DCF Değer ?
104.17
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
4642
2007-10-31 → 2026-08-31
Risk Analizi (VaR)
Düşük
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%19.5
VaR 95% ?
%2.05
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%2.89
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.08
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%19.4
25.08.2025 → 16.12.2025
Çarpıklık ?
-1.43
Parametrik%2.05
Historik%1.85
Cornish-Fisher%2.32
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (38.72), TRAMA-99 çizgisi (38.66) ile yakın seviyede (%+0.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 38.72
TRAMA: 38.6571
Fark: %+0.2
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-53.1
Net kâr marjı %-53.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-4.9
ROE %-4.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-34.0
FAVÖK marjı %-34.0 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%73.4
Hasılat başına brüt kâr %73.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%60.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %60.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
PD/DD Oranı
0.68x
Sektör: 0.89x
PD/DD 0.68x — sektör medyanı (0.89x) altında veya yakın. Makul değerleme.
Borçluluk
Cari Oran
0.37x
Cari oran 0.37x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Borç / Özkaynak
0.38x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-2.6x
Faiz karşılama -2.6x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-2.0
Hasılat yıllık %-2.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+16.5
Zarar %16.5 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -1.5B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -2.0B).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+50.8%
Artı %50.8 beklenen değer (58.39) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 50.27 | DCF hedefi: 104.17
Damodaran Değerleme
54/100
Orta Damodaran skoru (54/100). ROIC (%4.2) – WACC (%6.3) farkı -2.2 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
48/100
Yüksek borç riski (48/100). Faiz karşılama oranı -2.6x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 92/100 | Borç Servis: 19/100 | Kalite: 59/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.2
ROIC (%4.2) sermaye maliyetinin (6.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %6.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
104.17
DCF modeli 104.17 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %169.0 ucuz.
Mevcut fiyat: 38.72
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.8462 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
0.68x
vs 0.89x
Sektörden %24 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%4.2
vs %6.3 WACC
ROIC 2.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-53.1
vs %-34.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-53.1
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
0823 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.