0700Tencent Holdings Limited

🇭🇰 Hong Kong Borsası
417.80
HKD
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
70/100
Çok Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
63/100
Dalio Risk ?
80/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); brüt kâr, hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); hasılat verisi eksik → devir hızı hesaplanamadı (C9)
Graham ?
HK$339.6
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
59/100
Lothien Sağlamlık: Orta (59/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 1 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$65.6B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-17.7). İstikrarlı seyir.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %27.4. Her 100HK$ satıştan 27HK$ kâr kalıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (HK$118.5B) kârın %180'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Makul F/K
Trailing F/K: 12.1. Makul değerleme aralığında.
Lothien Sağlamlık Skoru: 70/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%33.1
VaR 95% ?
%3.60
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.02
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.19
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%39.1
09.10.2025 → 08.10.2026
Асимметрия ?
0.67
Parametrik%3.60
Historik%2.96
Cornish-Fisher%3.06
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+37.9%
ROIC ?
15.3%
Значение DCF ?
1,138.09
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-17.7 düşerek 65.6B HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+0.7)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+11.0)
Brüt kâr marjı güçlü: %57.8
Net kâr marjı yüksek: %27.4
FAVÖK marjı güçlü: %35.6
Toplam borç: 552.9B HKD
Net borç hasılatın üzerinde: 310.4B HKD
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.42x
Cari oran: 1.29x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 242.5B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 305.8B HKD
Serbest nakit akışı pozitif: 118.5B HKD
ROE düşük: %4.9
ROA: %2.6
İşletme kârı pozitif: 80.0B HKD
Faiz karşılama oranı güçlü: 22.7x (Faiz: 3.8B HKD)
Ödenmiş sermaye: 9.0B HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 173.4B HKD
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-7.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 450.96 HKD
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %27.4
Net kâr marjı %27.4 — çok güçlü.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %23.7
ROE %23.7 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı %35.6
FAVÖK marjı %35.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %57.8
Hasılat başına brüt kâr %57.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %51.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %51.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı 12.1x Сектор: 13.3x
F/K 12.1x — sektör medyanına (13.3x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı 2.83x Сектор: 1.54x
PD/DD 2.83x — sektör medyanının %84 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 12.1x Сектор: 9.7x
EV/EBITDA 12.1x — sektör medyanının (9.7x) %24 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran 1.29x
Cari oran 1.29x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 1.6x
Net Borç/EBITDA 1.6x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak 0.42x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 21.3x
Faiz karşılama 21.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %+11.0
Hasılat yıllık %11.0 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+0.7
Net kâr yıllık %0.7 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
70/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (70/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+37.9%
Artı %37.9 beklenen değer (575.92) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 442.58 | PD/DD hedefi: 239.99 | EV/EBITDA hedefi: 336.52 | DCF hedefi: 1138.09
Damodaran Değerleme
63/100
Orta Damodaran skoru (63/100). ROIC (%15.3) – WACC (%9.4) farkı +5.9 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
80/100
Düşük borç riski (80/100). Faiz karşılama oranı 21.3x — güçlü. Borç/EBITDA 1.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 73/100 | Borç Servis: 82/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%15.3
ROIC (%15.3) sermaye maliyetini 5.9 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %9.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1,138.09
DCF modeli 1138.09 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %172.4 ucuz.
Mevcut fiyat: 417.80
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$339.6
Graham içsel değer: HK$339.6. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
12.1x vs 13.3x
Sektör medyanının %9 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.83x vs 1.54x
Sektörden %84 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
12.1x vs 9.7x
Sektörden %24 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%15.3 vs %9.4 WACC
ROIC 5.9 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (417.80), TRAMA-99 çizgisinin %7.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 417.80
TRAMA: 450.96
Разница: %-7.4
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Коэффициент P/E ?
Коэффициент P/B ?
EBITDA ?
Чистый оборотный капитал ?
Коэффициент текущей ликвидности ?
0700 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.