/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
58/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
59/100
Dalio Risk ?
40/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$11.8
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
49/100
Lothien Sağlamlık: Orta (49/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 4 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$479M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-19.6). İstikrarlı seyir.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-11.8 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %39.4 → %33.7 (-5.7 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %21.6. Her 100HK$ satıştan 22HK$ kâr kalıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.00x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (HK$709M) kârın %148'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.54. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 18.0. Pahalı değerleme.
Düşük ROE
ROE: %2.2. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%22.3
VaR 95% ?
%2.32
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%3.28
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%3.38
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%22.6
02.04.2026 → 06.10.2026
Асимметрия ?
-0.36
Parametrik%2.32
Historik%2.13
Cornish-Fisher%2.38
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+39.0%
ROIC ?
3.5%
Значение DCF ?
37.87
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-19.6 düşerek 479.3M HKD oldu
Yıllık net kâr %-15.0 geriledi
Hasılat çeyreklik %+7.6 büyüdü (2.2B HKD)
Yıllık hasılat daraldı (%-11.8)
Brüt kâr marjı: %33.7
Brüt marj değişimi: %-5.7 puan
Net kâr marjı yüksek: %21.6
FAVÖK çeyreklik %-19.3 düştü (807.3M HKD)
FAVÖK marjı güçlü: %36.4
Toplam borç: 36.8B HKD
Net borç hasılatın üzerinde: 31.6B HKD
Borç/Özkaynak oranı: 1.16x
Cari oran < 1: 0.82x — likidite riski
Nakit %-21.7 azaldı → 5.2B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 4.7B HKD
Serbest nakit akışı pozitif: 708.6M HKD
ROE düşük: %1.5
ROA düşük: %0.6
Toplam varlıklar: 82.5B HKD (%-0.7)
Özkaynak: 31.6B HKD (%-1.7)
İşletme kârı pozitif: 663.4M HKD
Faiz karşılama oranı: 3.6x (Faiz: 226.5M HKD)
Ödenmiş sermaye: 2.5B HKD
Net işletme sermayesi negatif: -3.5B HKD — kısa vadeli baskı
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %21.4 (474.7M HKD)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-0.9
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 6.67 HKD
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %19
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%21.6
Net kâr marjı %21.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -7.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.2
ROE %2.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%36.4
FAVÖK marjı %36.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%33.7
Hasılat başına brüt kâr %33.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%20.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %20.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
18.2x
Сектор: 10.5x
F/K 18.2x — sektör medyanının (10.5x) %73 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.54x
Сектор: 1.15x
PD/DD 0.54x — sektör medyanının (1.15x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
18.0x
Сектор: 8.6x
EV/EBITDA 18.0x — sektör medyanının (8.6x) %109 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
0.82x
Cari oran 0.82x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
13.6x
Net Borç/EBITDA 13.6x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.16x
Borç/Özkaynak 1.16x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.9x
Faiz karşılama 2.9x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-11.8
Hasılat yıllık %-11.8 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-15.0
Net kâr yıllık %-15.0 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+39.0%
Artı %39.0 beklenen değer (9.30) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 4.98 | PD/DD hedefi: 14.52 | EV/EBITDA hedefi: 3.21 | DCF hedefi: 20.07
Damodaran Değerleme
59/100
Orta Damodaran skoru (59/100). ROIC (%3.5) – WACC (%5.0) farkı -1.5 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
40/100
Yüksek borç riski (40/100). Faiz karşılama oranı 2.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 13.6x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 38/100 | Borç Servis: 51/100 | Kalite: 68/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.5
ROIC (%3.5) sermaye maliyetinin (5.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %5.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
37.87
DCF modeli 37.87 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %466.1 ucuz.
Mevcut fiyat: 6.69
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$11.8
Graham içsel değer: HK$11.8. Ucuz
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
18.2x
vs 10.5x
Sektör medyanının %73 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.54x
vs 1.15x
Sektörden %53 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
18.0x
vs 8.6x
Sektörden %109 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.5
vs %5.0 WACC
ROIC 1.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%12.0
vs %25.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %12.0
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (6.61), TRAMA-99 çizgisi (6.67) ile yakın seviyede (%-0.9). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 6.61
TRAMA: 6.67
Разница: %-0.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
0548 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.