/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
58/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
59/100
Dalio Risk ?
40/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$11.8
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Lothien Sağlamlık Özeti
49/100
Lothien Sağlamlık: Orta (49/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 4 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$479M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-19.6). İstikrarlı seyir.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-11.8 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %39.4 → %33.7 (-5.7 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %21.6. Her 100HK$ satıştan 22HK$ kâr kalıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.00x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (HK$709M) kârın %148'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.54. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 18.0. Pahalı değerleme.
Düşük ROE
ROE: %2.2. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%22.3
VaR 95% ?
%2.32
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.28
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.38
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%22.6
02.04.2026 → 06.10.2026
Çarpıklık ?
-0.36
Parametrik%2.32
Historik%2.13
Cornish-Fisher%2.38
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+39.0%
ROIC ?
3.5%
DCF Değer ?
37.87
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-19.6 düşerek 479.3M HKD oldu
Yıllık net kâr %-15.0 geriledi
Hasılat çeyreklik %+7.6 büyüdü (2.2B HKD)
Yıllık hasılat daraldı (%-11.8)
Brüt kâr marjı: %33.7
Brüt marj değişimi: %-5.7 puan
Net kâr marjı yüksek: %21.6
FAVÖK çeyreklik %-19.3 düştü (807.3M HKD)
FAVÖK marjı güçlü: %36.4
Toplam borç: 36.8B HKD
Net borç hasılatın üzerinde: 31.6B HKD
Borç/Özkaynak oranı: 1.16x
Cari oran < 1: 0.82x — likidite riski
Nakit %-21.7 azaldı → 5.2B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 4.7B HKD
Serbest nakit akışı pozitif: 708.6M HKD
ROE düşük: %1.5
ROA düşük: %0.6
Toplam varlıklar: 82.5B HKD (%-0.7)
Özkaynak: 31.6B HKD (%-1.7)
İşletme kârı pozitif: 663.4M HKD
Faiz karşılama oranı: 3.6x (Faiz: 226.5M HKD)
Ödenmiş sermaye: 2.5B HKD
Net işletme sermayesi negatif: -3.5B HKD — kısa vadeli baskı
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %21.4 (474.7M HKD)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-0.9
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 6.67 HKD
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %19
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%21.6
Net kâr marjı %21.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -7.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.2
ROE %2.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%36.4
FAVÖK marjı %36.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%33.7
Hasılat başına brüt kâr %33.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%20.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %20.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
18.2x
Sektör: 10.5x
F/K 18.2x — sektör medyanının (10.5x) %73 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.54x
Sektör: 1.15x
PD/DD 0.54x — sektör medyanının (1.15x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
18.0x
Sektör: 8.6x
EV/EBITDA 18.0x — sektör medyanının (8.6x) %109 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
0.82x
Cari oran 0.82x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
13.6x
Net Borç/EBITDA 13.6x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.16x
Borç/Özkaynak 1.16x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.9x
Faiz karşılama 2.9x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-11.8
Hasılat yıllık %-11.8 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-15.0
Net kâr yıllık %-15.0 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+39.0%
Artı %39.0 beklenen değer (9.30) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 4.98 | PD/DD hedefi: 14.52 | EV/EBITDA hedefi: 3.21 | DCF hedefi: 20.07
Damodaran Değerleme
59/100
Orta Damodaran skoru (59/100). ROIC (%3.5) – WACC (%5.0) farkı -1.5 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
40/100
Yüksek borç riski (40/100). Faiz karşılama oranı 2.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 13.6x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 38/100 | Borç Servis: 51/100 | Kalite: 68/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.5
ROIC (%3.5) sermaye maliyetinin (5.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %5.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
37.87
DCF modeli 37.87 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %466.1 ucuz.
Mevcut fiyat: 6.69
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$11.8
Graham içsel değer: HK$11.8. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
18.2x
vs 10.5x
Sektör medyanının %73 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.54x
vs 1.15x
Sektörden %53 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
18.0x
vs 8.6x
Sektörden %109 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.5
vs %5.0 WACC
ROIC 1.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%12.0
vs %25.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %12.0
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (6.61), TRAMA-99 çizgisi (6.67) ile yakın seviyede (%-0.9). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 6.61
TRAMA: 6.67
Fark: %-0.9
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
0548 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.