/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
40/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
35/100
Dalio Risk ?
88/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$45.2
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Lothien Sağlamlık Özeti
58/100
Lothien Sağlamlık: Orta (58/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 3 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$841M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+42.5 arttı (HK$590M → HK$841M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-38.3 düştü. Uzun vadede endişe verici.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından HK$3.8B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.25x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (HK$841M) ama FCF negatif (-HK$938M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+44.4 arttı (HK$800M → HK$1.2B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 15.8. Pahalı değerleme.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+42.5) ama yıllık bazda düşüş (%-38.3). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
77 gün
Yıllık Volatilite ?
%45.6
VaR 95% ?
%4.86
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.82
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.84
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%29.1
16.07.2026 → 16.10.2026
Çarpıklık ?
0.62
Parametrik%4.86
Historik%4.57
Cornish-Fisher%4.28
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-29.6%
ROIC ?
10.9%
DCF Değer ?
15.49
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+42.5 artarak 840.6M HKD oldu
Yıllık net kâr %-38.3 geriledi
Hasılat çeyreklik %+18.7 büyüdü (8.9B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+1.7)
Brüt kâr marjı: %28.3
Brüt marj değişimi: %-1.1 puan
Net kâr marjı: %9.4
FAVÖK çeyreklik %+44.4 büyüdü (1.2B HKD)
FAVÖK marjı: %13.0
Toplam borç %+16.1 arttı → 13.7B HKD
Net nakit pozisyonunda: -3.8B HKD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.36x
Cari oran güçlü: 2.25x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 17.5B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 2.6B HKD
Serbest nakit akışı negatif: -938.0M HKD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.2
ROA düşük: %1.4
Toplam varlıklar: 58.8B HKD (%+1.6)
Özkaynak: 38.4B HKD (%-1.1)
İşletme kârı pozitif: 1.3B HKD
İşletme kârı büyüme: %+26.4
Faiz karşılama oranı güçlü: 12.8x (Faiz: 90.2M HKD)
Ödenmiş sermaye: 1.3B HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 20.0B HKD
CAPEX: 552.0M HKD (Hasılatın %6.2'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %+0.0
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 62.80 HKD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %61'i
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%9.4
Net kâr marjı %9.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.2
ROE %6.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%13.0
FAVÖK marjı %13.0 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%28.3
Hasılat başına brüt kâr %28.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
24.7x
Sektör: 18.8x
F/K 24.7x — sektör medyanının (18.8x) %32 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.07x
Sektör: 2.27x
PD/DD 2.07x — sektör medyanı (2.27x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
15.8x
Sektör: 10.6x
EV/EBITDA 15.8x — sektör medyanının (10.6x) %49 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
2.25x
Cari oran 2.25x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
2.9x
Net Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.36x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
13.8x
Faiz karşılama 13.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+1.7
Hasılat yıllık %1.7 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-38.3
Net kâr yıllık %-38.3 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
40/100
Orta düzey sağlamlık (40/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-29.6%
Eksi %29.6 beklenen değer (44.32) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 48.74 | PD/DD hedefi: 70.68 | EV/EBITDA hedefi: 42.13 | DCF hedefi: 15.74
Damodaran Değerleme
35/100
Düşük Damodaran skoru (35/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
88/100
Düşük borç riski (88/100). Faiz karşılama oranı 13.8x — güçlü. Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 62/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 85/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.9
ROIC (%10.9) sermaye maliyetini hafifçe (1.3 puan) aşıyor.
WACC: %9.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
15.49
DCF (15.49) güncel fiyatın %75.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 62.95
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$45.2
Graham içsel değer: HK$45.2. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
24.7x
vs 18.8x
Sektör medyanının %32 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.07x
vs 2.27x
Sektörden %9 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
15.8x
vs 10.6x
Sektörden %49 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%10.9
vs %9.6 WACC
ROIC 1.3 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%11.3
vs %14.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %11.3
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (62.80), TRAMA-99 çizgisi (62.80) ile yakın seviyede (%+0.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 62.80
TRAMA: 62.80
Fark: %+0.0
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
0501 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.