0486United Company RUSAL, International Public Joint-Stock Company

Madencilik

🇭🇰 Hong Kong Borsası

2.79

HKD

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

61/100

Güçlü

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

37/100

Dalio Risk ?

50/100

Piotroski ?

6/9

Nötr

Graham ?

HK$7.3

Ucuz

Белсенді метрика?

4/4

Сенім?

67%

Lothien беріктік қорытындысы

27/100

Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (27/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte HK$51M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Düşüşü

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-96.8 geriledi (HK$1.6B → HK$51M). Kısa vadede olumsuz sinyal.

Yıllık Kâr Geriledi

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-96.8 düştü. Uzun vadede endişe verici.

Hasılat Geriledi

Satış gelirleri çeyreklik %-34.1 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-34.1 düştü. Şirket daralmada.

Brüt Marj Daraldı

Brüt kâr marjı %23.3 → %20.3 (-3.0 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.

Çok Düşük Net Kâr Marjı

Net kâr marjı sadece %0.3. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.

Kârlı ama Nakit Üretemiyor

Net kâr pozitif (HK$51M) ama FCF negatif (-HK$677M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.

FAVÖK Düşüşü

FAVÖK çeyreklik %-56.5 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.

Makul F/K

Trailing F/K: 9.6. Makul değerleme aralığında.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.43. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+2261.6 artabilir (HK$51M → HK$1.2B).

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

4116

2010-01-27 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Yüksek

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%45.8

VaR 95% ?

%4.87

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%6.84

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%6.79

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%60.0

26.01.2026 → 15.10.2026

Асимметрия ?

-0.41

Parametrik%4.87

Historik%3.74

Cornish-Fisher%4.89

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

+34.8%

ROIC ?

2.4%

DCF Мәні ?

1.53

Қарыз циклі?

Daralma

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Son 3 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 altında: %-8.3 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 3.04 HKD

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %0.3

Net kâr marjı %0.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -6.3 puan düşüş.

FAVÖK Marjı %9.7

FAVÖK marjı %9.7 — orta seviye operasyonel verimlilik.

Brüt Kâr Marjı %20.3

Hasılat başına brüt kâr %20.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-6.6

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-6.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.

Бағалау

F/K Oranı 9.6x Сектор: 12.7x

F/K 9.6x — sektör medyanına (12.7x) kıyasla makul seviyelerde.

PD/DD Oranı 0.43x Сектор: 1.90x

PD/DD 0.43x — sektör medyanının (1.90x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 8.1x Сектор: 8.0x

EV/EBITDA 8.1x — sektör medyanının (8.0x) %1 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Қарыздылық

Cari Oran 0.93x

Cari oran 0.93x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.

Net Borç / EBITDA 5.6x

Net Borç/EBITDA 5.6x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.

Borç / Özkaynak 0.70x

Borç/Özkaynak 0.70x — orta düzey finansal kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 3.1x

Faiz karşılama 3.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %-34.1

Hasılat yıllık %-34.1 geriledi — önemli ciro düşüşü.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-96.8

Net kâr yıllık %-96.8 gerilemiş (2025/6) — ciddi kâr erimesi.

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

61/100

İyi sağlamlık (61/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.

Güçlü

Potansiyel

+34.8%

Artı %34.8 beklenen değer (3.64) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.

Bileşenler: FK hedefi: 3.68 | PD/DD hedefi: 8.10 | EV/EBITDA hedefi: 2.67 | DCF hedefi: 1.53

Damodaran Değerleme

37/100

Düşük Damodaran skoru (37/100). ROIC (%2.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Zayıf

Dalio Risk Analizi

50/100

Orta düzey borç riski (50/100). Faiz karşılama oranı 3.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 5.6x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 49/100 | Borç Servis: 55/100 | Kalite: 71/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%2.4

ROIC (%2.4) sermaye maliyetinin (6.1%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %6.1

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

1.53

DCF (1.53) güncel fiyatın %43.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 2.70

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

6/9

Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.

Nötr

Graham İçsel Değer

HK$7.3

Graham içsel değer: HK$7.3. Ucuz

Ucuz

⚖️ Сектор салыстыруы

F/K Oranı

9.6x vs 12.7x

Sektör medyanının %24 altında — ucuz

PD/DD Oranı

0.43x vs 1.90x

Sektörden %77 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

8.1x vs 8.0x

Sektörden %1 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%2.4 vs %6.1 WACC

ROIC 3.6 baz puan sermaye maliyetinin altında

TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi

Fiyat (2.79), TRAMA-99 çizgisinin %8.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.

Баға:: 2.79

TRAMA: 3.04

Айырмашылық: %-8.3

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

EBITDA ?

Таза айналым капиталы ?

Ағымдағы коэффициент ?

0486 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.