0392Beijing Enterprises Holdings Limited

Kamu Hizmetleri

🇭🇰 Hong Kong Borsası

30.20

HKD

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

72/100

Çok Güçlü

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

63/100

Dalio Risk ?

57/100

Piotroski ?

8/9

Güçlü

Graham ?

HK$94.0

Ucuz

Aktif Metrik?

4/4

Güven?

75%

Lothien Sağlamlık Özeti

68/100

Lothien Sağlamlık: Güçlü (68/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte HK$1.5B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.

Çok Düşük F/K

Trailing F/K: 6.4. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.36. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Düşük EV/EBITDA

EV/EBITDA: 5.5. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.

Düşük ROE

ROE: %2.8. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.

Lothien Sağlamlık Skoru: 72/100

Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

5186

2005-09-29 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Orta

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%23.1

VaR 95% ?

%2.40

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%3.39

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%3.38

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%26.3

04.12.2025 → 30.06.2026

Çarpıklık ?

-0.60

Parametrik%2.40

Historik%2.50

Cornish-Fisher%2.60

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

+56.9%

ROIC ?

2.3%

DCF Değer ?

45.61

Borç Döngüsü?

Erken Genişleme

Bilanço Analizi? Q2026/6

Son 6 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-3.7

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 31.36 HKD

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %5.8

Net kâr marjı %5.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %2.8

ROE %2.8 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %16.8

FAVÖK marjı %16.8 — iyi operasyonel performans.

Brüt Kâr Marjı %13.7

Hasılat başına brüt kâr %13.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %1.9

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

Değerleme

F/K Oranı 6.4x Sektör: 9.5x

F/K 6.4x — sektör medyanının (9.5x) %33 altında. Değer yatırımı açısından cazip.

PD/DD Oranı 0.36x Sektör: 0.85x

PD/DD 0.36x — sektör medyanının (0.85x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 5.5x Sektör: 9.1x

EV/EBITDA 5.5x — sektör medyanının (9.1x) %40 altında. EBITDA’ya göre ucuz.

Borçluluk

Cari Oran 0.89x

Cari oran 0.89x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.

Net Borç / EBITDA 5.4x

Net Borç/EBITDA 5.4x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.

Borç / Özkaynak 0.89x

Borç/Özkaynak 0.89x — orta düzey finansal kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 6.7x

Faiz karşılama 6.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+3.8

Hasılat yıllık %3.8 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-1.3

Net kâr yıllık %-1.3 gerilemiş — kârlılık baskı altında.

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

72/100

Çok güçlü sağlamlık skoru (72/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.

Çok Güçlü

Potansiyel

+56.9%

Artı %56.9 beklenen değer (47.22) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.

Bileşenler: FK hedefi: 44.95 | PD/DD hedefi: 71.51 | EV/EBITDA hedefi: 49.76 | DCF hedefi: 45.61

Damodaran Değerleme

63/100

Orta Damodaran skoru (63/100). ROIC (%2.3) – WACC (%4.4) farkı -2.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.

Orta

Dalio Risk Analizi

57/100

Orta düzey borç riski (57/100). Faiz karşılama oranı 6.7x — güçlü. Borç/EBITDA 5.4x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 62/100 | Borç Servis: 72/100 | Kalite: 75/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%2.3

ROIC (%2.3) sermaye maliyetinin (4.4%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %4.4

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

45.61

DCF modeli 45.61 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %51.5 ucuz.

Mevcut fiyat: 30.10

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

8/9

Güçlü Piotroski F-Score (8/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.

Güçlü

Graham İçsel Değer

HK$94.0

Graham içsel değer: HK$94.0. Ucuz

Ucuz

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

6.4x vs 9.5x

Sektör medyanının %33 altında — ucuz

PD/DD Oranı

0.36x vs 0.85x

Sektörden %57 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

5.5x vs 9.1x

Sektörden %40 daha düşük EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%2.3 vs %4.4 WACC

ROIC 2.1 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%5.8 vs %16.8 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %5.8

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (30.20), TRAMA-99 çizgisi (31.36) ile yakın seviyede (%-3.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Fiyat:: 30.20

TRAMA: 31.36

Fark: %-3.7

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

FAVÖK ?

Net İşletme Sermayesi ?

Cari Oran ?

0392 — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.