/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
76/100
Çok Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
73/100
Dalio Risk ?
43/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$20.6
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
49/100
Lothien Sağlamlık: Orta (49/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 4 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$5.0B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-1.4). İstikrarlı seyir.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-9.8 düştü. Şirket daralmada.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %1.8. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.16x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (HK$5.0B) ama FCF negatif (-HK$15.4B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 3.1. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.18. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Lothien Sağlamlık Skoru: 76/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+16.5 artabilir (HK$5.0B → HK$5.9B).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%30.6
VaR 95% ?
%3.22
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%4.53
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%3.85
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%39.1
25.02.2026 → 28.09.2026
Асимметрия ?
0.95
Parametrik%3.22
Historik%2.78
Cornish-Fisher%2.44
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+104.0%
ROIC ?
3.9%
Значение DCF ?
452.98
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (5.0B HKD, %-1.4)
Yıllık net kâr %-25.9 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (277.9B HKD)
Yıllık hasılat daraldı (%-9.8)
Brüt kâr marjı düşük: %9.0
Net kâr marjı düşük: %1.8
FAVÖK yatay seyrede (11.4B HKD)
FAVÖK marjı düşük: %4.1
Toplam borç: 733.0B HKD
Net borç hasılatın üzerinde: 513.1B HKD
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 1.66x
Cari oran < 1: 0.96x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 219.9B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 21.7B HKD
Serbest nakit akışı negatif: -15.4B HKD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.1
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar: 2,877.4B HKD (%+1.4)
Özkaynak: 442.8B HKD (%+1.1)
İşletme kârı pozitif: 12.8B HKD
İşletme kârı büyüme: %+21.9
Faiz karşılama oranı: 3.5x (Faiz: 3.3B HKD)
Ödenmiş sermaye: 24.5B HKD
Net işletme sermayesi negatif: -66.6B HKD — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %+8.5
CAPEX: 15.1B HKD (Hasılatın %5.5'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-6.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 3.46 HKD
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%1.8
Net kâr marjı %1.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.8
ROE %5.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%4.1
FAVÖK marjı %4.1 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%9.0
Hasılat başına brüt kâr %9.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-5.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-5.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
3.1x
Сектор: 10.7x
F/K 3.1x — sektör medyanının (10.7x) %71 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.18x
Сектор: 1.67x
PD/DD 0.18x — sektör medyanının (1.67x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
11.7x
Сектор: 9.2x
EV/EBITDA 11.7x — sektör medyanının (9.2x) %27 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
0.96x
Cari oran 0.96x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
14.5x
Net Borç/EBITDA 14.5x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.66x
Borç/Özkaynak 1.66x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
3.4x
Faiz karşılama 3.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-9.8
Hasılat yıllık %-9.8 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-25.9
Net kâr yıllık %-25.9 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
76/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (76/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+104.0%
Artı %104.0 beklenen değer (6.59) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 9.69 | PD/DD hedefi: 9.69 | EV/EBITDA hedefi: 2.54 | DCF hedefi: 9.69
Damodaran Değerleme
73/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (73/100). ROIC (%3.9) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
43/100
Yüksek borç riski (43/100). Faiz karşılama oranı 3.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 14.5x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 29/100 | Borç Servis: 57/100 | Kalite: 75/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.9
ROIC (%3.9) sermaye maliyetini hafifçe (1.7 puan) aşıyor.
WACC: %2.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
452.98
DCF modeli 452.98 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %13924.2 ucuz.
Mevcut fiyat: 3.23
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$20.6
Graham içsel değer: HK$20.6. Ucuz
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
3.1x
vs 10.7x
Sektör medyanının %71 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.18x
vs 1.67x
Sektörden %89 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
11.7x
vs 9.2x
Sektörden %27 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.9
vs %2.2 WACC
ROIC 1.7 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.9
vs %4.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.9
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (3.26), TRAMA-99 çizgisinin %6.0 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 3.26
TRAMA: 3.46
Разница: %-6.0
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
0390 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.