/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
76/100
Çok Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
73/100
Dalio Risk ?
43/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$20.6
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Lothien Sağlamlık Özeti
49/100
Lothien Sağlamlık: Orta (49/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 4 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$5.0B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-1.4). İstikrarlı seyir.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-9.8 düştü. Şirket daralmada.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %1.8. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.16x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (HK$5.0B) ama FCF negatif (-HK$15.4B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 3.1. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.18. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Lothien Sağlamlık Skoru: 76/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+16.5 artabilir (HK$5.0B → HK$5.9B).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%30.6
VaR 95% ?
%3.22
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.53
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.85
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%39.1
25.02.2026 → 28.09.2026
Çarpıklık ?
0.95
Parametrik%3.22
Historik%2.78
Cornish-Fisher%2.44
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+104.0%
ROIC ?
3.9%
DCF Değer ?
452.98
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (5.0B HKD, %-1.4)
Yıllık net kâr %-25.9 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (277.9B HKD)
Yıllık hasılat daraldı (%-9.8)
Brüt kâr marjı düşük: %9.0
Net kâr marjı düşük: %1.8
FAVÖK yatay seyrede (11.4B HKD)
FAVÖK marjı düşük: %4.1
Toplam borç: 733.0B HKD
Net borç hasılatın üzerinde: 513.1B HKD
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 1.66x
Cari oran < 1: 0.96x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 219.9B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 21.7B HKD
Serbest nakit akışı negatif: -15.4B HKD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.1
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar: 2,877.4B HKD (%+1.4)
Özkaynak: 442.8B HKD (%+1.1)
İşletme kârı pozitif: 12.8B HKD
İşletme kârı büyüme: %+21.9
Faiz karşılama oranı: 3.5x (Faiz: 3.3B HKD)
Ödenmiş sermaye: 24.5B HKD
Net işletme sermayesi negatif: -66.6B HKD — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %+8.5
CAPEX: 15.1B HKD (Hasılatın %5.5'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-6.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 3.46 HKD
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%1.8
Net kâr marjı %1.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.8
ROE %5.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%4.1
FAVÖK marjı %4.1 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%9.0
Hasılat başına brüt kâr %9.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-5.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-5.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
3.1x
Sektör: 10.7x
F/K 3.1x — sektör medyanının (10.7x) %71 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.18x
Sektör: 1.67x
PD/DD 0.18x — sektör medyanının (1.67x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
11.7x
Sektör: 9.2x
EV/EBITDA 11.7x — sektör medyanının (9.2x) %27 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
0.96x
Cari oran 0.96x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
14.5x
Net Borç/EBITDA 14.5x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.66x
Borç/Özkaynak 1.66x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
3.4x
Faiz karşılama 3.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-9.8
Hasılat yıllık %-9.8 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-25.9
Net kâr yıllık %-25.9 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
76/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (76/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+104.0%
Artı %104.0 beklenen değer (6.59) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 9.69 | PD/DD hedefi: 9.69 | EV/EBITDA hedefi: 2.54 | DCF hedefi: 9.69
Damodaran Değerleme
73/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (73/100). ROIC (%3.9) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
43/100
Yüksek borç riski (43/100). Faiz karşılama oranı 3.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 14.5x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 29/100 | Borç Servis: 57/100 | Kalite: 75/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.9
ROIC (%3.9) sermaye maliyetini hafifçe (1.7 puan) aşıyor.
WACC: %2.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
452.98
DCF modeli 452.98 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %13924.2 ucuz.
Mevcut fiyat: 3.23
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$20.6
Graham içsel değer: HK$20.6. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
3.1x
vs 10.7x
Sektör medyanının %71 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.18x
vs 1.67x
Sektörden %89 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
11.7x
vs 9.2x
Sektörden %27 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.9
vs %2.2 WACC
ROIC 1.7 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.9
vs %4.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.9
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (3.26), TRAMA-99 çizgisinin %6.0 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 3.26
TRAMA: 3.46
Fark: %-6.0
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
0390 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.