/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
78/100
Çok Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
83/100
Dalio Risk ?
61/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$52.0
Ucuz
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
75%
ملخص متانة لوذيان
83/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (83/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 3 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$6.8B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+106.4 arttı (HK$3.3B → HK$6.8B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+161.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+20.8 arttı (HK$163.0B → HK$196.9B). Talep güçlü.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+33.5 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (HK$6.8B) ama FCF negatif (-HK$1.2B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+89.2 arttı (HK$5.4B → HK$10.3B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 7.1. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Lothien Sağlamlık Skoru: 78/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-29.0 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%57.9
VaR 95% ?
%5.97
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%8.46
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%7.39
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%44.0
29.01.2026 → 08.07.2026
الانحراف ?
0.21
Parametrik%5.97
Historik%5.62
Cornish-Fisher%5.71
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+68.1%
ROIC ?
13.2%
قيمة DCF ?
316.87
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+106.4 artarak 6.8B HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+161.7
Hasılat çeyreklik %+20.8 büyüdü (196.9B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+15.6)
Brüt kâr marjı düşük: %6.4
Brüt marj değişimi: %+1.4 puan
Net kâr marjı düşük: %3.5
FAVÖK çeyreklik %+89.2 büyüdü (10.3B HKD)
FAVÖK marjı düşük: %5.2
Toplam borç %+33.5 arttı → 164.6B HKD
Net borç: 66.3B HKD
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 1.60x
Cari oran: 1.20x — yeterli likidite
Nakit %+53.2 arttı → 98.3B HKD
İşletme nakit akışı negatif: -4.0B HKD
Serbest nakit akışı negatif: -1.2B HKD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %6.6
ROA düşük: %2.0
Toplam varlıklar %+12.8 büyüdü → 343.6B HKD
Özkaynak: 102.7B HKD (%+4.2)
İşletme kârı pozitif: 10.7B HKD
İşletme kârı büyüme: %+66.2
Faiz karşılama oranı güçlü: 21.9x (Faiz: 469.3M HKD)
Ödenmiş sermaye: 3.5B HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 39.6B HKD
İşletme sermayesi değişimi: %+7.1
CAPEX: 1.6B HKD (Hasılatın %0.8'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-15.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 37.43 HKD
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%3.5
Net kâr marjı %3.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%11.3
ROE %11.3 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%5.2
FAVÖK marjı %5.2 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%6.4
Hasılat başına brüt kâr %6.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
7.1x
القطاع: 12.7x
F/K 7.1x — sektör medyanının (12.7x) %44 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.05x
القطاع: 1.90x
PD/DD 1.05x — sektör medyanının (1.90x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.6x
القطاع: 8.0x
EV/EBITDA 7.6x — sektör medyanı (8.0x) ile uyumlu.
المديونية
Cari Oran
1.20x
Cari oran 1.20x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
7.2x
Net Borç/EBITDA 7.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.60x
Borç/Özkaynak 1.60x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
8.2x
Faiz karşılama 8.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+15.6
Hasılat yıllık %15.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+161.7
Net kâr yıllık %161.7 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
78/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (78/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+68.1%
Artı %68.1 beklenen değer (52.46) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 59.63 | PD/DD hedefi: 59.11 | EV/EBITDA hedefi: 32.64 | DCF hedefi: 93.60
Damodaran Değerleme
83/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (83/100). ROIC (%13.2) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Çok Güçlü
Dalio Risk Analizi
61/100
Orta düzey borç riski (61/100). Faiz karşılama oranı 8.2x — güçlü. Borç/EBITDA 7.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 23/100 | Borç Servis: 80/100 | Kalite: 71/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%13.2
ROIC (%13.2) sermaye maliyetini 8.4 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %4.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
316.87
DCF modeli 316.87 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %915.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 31.20
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$52.0
Graham içsel değer: HK$52.0. Ucuz
Ucuz
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
7.1x
vs 12.7x
Sektör medyanının %44 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.05x
vs 1.90x
Sektörden %45 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.6x
vs 8.0x
Sektörden %4 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%13.2
vs %4.8 WACC
ROIC 8.4 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%2.0
vs %3.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (31.60), TRAMA-99 çizgisinin %15.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 31.60
TRAMA: 37.43
الفرق: %-15.6
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
0358 — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.