/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
56/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
39/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
41/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5828 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
1/4
Güven?
43%
Lothien Sağlamlık Özeti
37/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (37/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 4 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -HK$691M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+59.5 arttı (-HK$1.7B → -HK$691M). Kısa vadede olumlu momentum.
Likidite Riski
Cari oran 0.57x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+69.8 arttı (-HK$1.5B → -HK$455M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.21. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-9.7. Şirket özsermayesini eritiyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-40.8 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%39.0
VaR 95% ?
%4.32
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.99
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.65
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%54.9
08.10.2025 → 15.10.2026
Çarpıklık ?
0.14
Parametrik%4.32
Historik%4.01
Cornish-Fisher%4.15
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+86.0%
ROIC ?
-4.2%
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+59.5 artarak -690.5M HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+0.0)
Hasılat çeyreklik %+8.5 büyüdü (28.0B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+1.6)
Brüt kâr marjı düşük: %-0.5
Brüt marj değişimi: %+2.6 puan
Net kâr marjı negatif: %-2.5 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+69.8 büyüdü (-455.3M HKD)
FAVÖK marjı düşük: %-1.6
Toplam borç: 17.9B HKD
Net borç: 11.8B HKD
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.37x
Cari oran < 1: 0.57x — likidite riski
Nakit %+23.1 arttı → 6.1B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 3.1B HKD
Serbest nakit akışı pozitif: 154.5M HKD
ROE negatif: %-1.4 — zarar var
ROA düşük: %-0.6
Toplam varlıklar: 114.0B HKD (%+3.0)
Özkaynak: 48.7B HKD (%-1.9)
İşletme kârı negatif: -622.7M HKD — faaliyet zararı
Faiz gideri: 161.5M HKD
Ödenmiş sermaye: 9.4B HKD
Net işletme sermayesi negatif: -22.6B HKD — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-5.5
CAPEX: 1.3B HKD (Hasılatın %4.5'i)
Son 5 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-3.8
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1.14 HKD
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-2.5
Net kâr marjı %-2.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +4.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-9.7
ROE %-9.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-1.6
FAVÖK marjı %-1.6 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-0.5
Hasılat başına brüt kâr %-0.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
0.21x
Sektör: 1.90x
PD/DD 0.21x — sektör medyanının (1.90x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
0.57x
Cari oran 0.57x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Borç / Özkaynak
0.37x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-10.2x
Faiz karşılama -10.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+1.6
Hasılat yıllık %1.6 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+0.0
Zarar %0.0 arttı — zararlar derinleşiyor.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+86.0%
Artı %86.0 beklenen değer (1.99) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 3.21
Damodaran Değerleme
39/100
Düşük Damodaran skoru (39/100). ROIC (%-4.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
41/100
Yüksek borç riski (41/100). Faiz karşılama oranı -10.2x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 88/100 | Borç Servis: 29/100 | Kalite: 29/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-4.2
ROIC (%-4.2) sermaye maliyetinin (5.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %5.3
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5828 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
0.21x
vs 1.90x
Sektörden %89 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-4.2
vs %5.3 WACC
ROIC 9.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-5.0
vs %-4.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-5.0
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (1.10), TRAMA-99 çizgisi (1.14) ile yakın seviyede (%-3.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 1.10
TRAMA: 1.14
Fark: %-3.8
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
0347 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.