0336Huabao International Holdings Limited

Tüketim Ürünleri

🇭🇰 Hong Kong Borsası

3.20

HKD

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

58/100

Güçlü

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

38/100

Dalio Risk ?

83/100

Piotroski ?

5/9

Nötr

Graham ?

Negatif HBK

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1415 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

Aktif Metrik?

3/4

Güven?

64%

Lothien Sağlamlık Özeti

44/100

Lothien Sağlamlık: Zayıf (44/100)

Net Zarar

Son çeyrekte -HK$114M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından HK$4.0B fazla. Borç riski düşük.

Güçlü Likidite

Cari oran 6.78x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.76. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 59.8. Pahalı değerleme.

Negatif ROE

ROE: %-1.7. Şirket özsermayesini eritiyor.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+41.8 artabilir (-HK$114M → -HK$67M).

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

5527

2004-05-17 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Yüksek

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%47.4

VaR 95% ?

%4.95

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%6.98

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%5.69

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%43.9

30.01.2026 → 20.07.2026

Çarpıklık ?

0.78

Parametrik%4.95

Historik%4.02

Cornish-Fisher%4.09

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

+15.6%

ROIC ?

0.8%

DCF Değer ?

4.46

Borç Döngüsü?

Erken Genişleme

Bilanço Analizi? Q2026/6

Son 6 çeyrek ardışık zarar

Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-3.1

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 3.30 HKD

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %-11.2

Net kâr marjı %-11.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-1.7

ROE %-1.7 — negatif özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %2.5

FAVÖK marjı %2.5 — düşük ancak pozitif.

Brüt Kâr Marjı %40.8

Hasılat başına brüt kâr %40.8. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %19.0

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %19.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Değerleme

PD/DD Oranı 0.76x Sektör: 1.60x

PD/DD 0.76x — sektör medyanının (1.60x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 59.8x Sektör: 7.0x

EV/EBITDA 59.8x — sektör medyanının (7.0x) %751 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Borçluluk

Cari Oran 6.78x

Cari oran 6.78x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Net Borç / EBITDA 2.1x

Net Borç/EBITDA 2.1x — yönetilebilir borç seviyesi.

Borç / Özkaynak 0.02x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 4.1x

Faiz karşılama 4.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+3.3

Hasılat yıllık %3.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-0.9

Zarar %0.9 arttı — zararlar derinleşiyor.

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

58/100

İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.

Güçlü

Potansiyel

+15.6%

Artı %15.6 beklenen değer (3.63) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 6.60 | EV/EBITDA hedefi: 0.79 | DCF hedefi: 4.46

Damodaran Değerleme

38/100

Düşük Damodaran skoru (38/100). ROIC (%0.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Zayıf

Dalio Risk Analizi

83/100

Düşük borç riski (83/100). Faiz karşılama oranı 4.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.1x — yönetilebilir.

Kaldıraç: 87/100 | Borç Servis: 88/100 | Kalite: 45/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%0.8

ROIC (%0.8) sermaye maliyetinin (11.7%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %11.7

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

4.46

DCF modeli 4.46 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %42.0 ucuz.

Mevcut fiyat: 3.14

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

5/9

Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.

Nötr

Graham İçsel Değer

—

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1415 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

⚖️ Sektör Karşılaştırması

PD/DD Oranı

0.76x vs 1.60x

Sektörden %53 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

59.8x vs 7.0x

Sektörden %751 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%0.8 vs %11.7 WACC

ROIC 10.9 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%-11.2 vs %2.5 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %-11.2

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (3.20), TRAMA-99 çizgisi (3.30) ile yakın seviyede (%-3.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Fiyat:: 3.20

TRAMA: 3.30

Fark: %-3.1

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

FAVÖK ?

Net İşletme Sermayesi ?

Cari Oran ?

0336 — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.