0317CSSC Offshore & Marine Engineering (Group) Company Limited

İmalat

🇭🇰 Hong Kong Borsası

14.00

HKD

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

73/100

Çok Güçlü

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

62/100

Dalio Risk ?

70/100

Piotroski ?

Hesaplanamadı

Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli

Graham ?

HK$18.9

Makul

Aktif Metrik?

4/4

Güven?

75%

Lothien Sağlamlık Özeti

93/100

Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (93/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte HK$464M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+12.2). İstikrarlı seyir.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+114.8 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

3 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü

Yıllık hasılat %+56.1 arttı. Şirket büyüyor.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından HK$10.6B fazla. Borç riski düşük.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (HK$1.4B) kârın %311'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

FAVÖK Büyümesi

FAVÖK çeyreklik %+28.8 arttı (HK$451M → HK$581M). Operasyonel verimlilik artıyor.

Makul F/K

Trailing F/K: 11.2. Makul değerleme aralığında.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.89. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Düşük EV/EBITDA

EV/EBITDA: 4.5. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.

Düşük ROE

ROE: %4.1. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.

Lothien Sağlamlık Skoru: 73/100

Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

6602

2000-01-04 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Yüksek

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%43.5

VaR 95% ?

%4.51

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%6.38

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%5.59

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%37.0

26.02.2026 → 17.07.2026

Çarpıklık ?

0.57

Parametrik%4.51

Historik%4.62

Cornish-Fisher%3.93

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

+64.5%

ROIC ?

3.7%

DCF Değer ?

58.22

Borç Döngüsü?

Erken Genişleme

Bilanço Analizi? Q2026/6

Son 4 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-0.0

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 14.00 HKD

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %7.0

Net kâr marjı %7.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.3 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %4.1

ROE %4.1 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %8.7

FAVÖK marjı %8.7 — orta seviye operasyonel verimlilik.

Brüt Kâr Marjı %8.6

Hasılat başına brüt kâr %8.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %10.4

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %10.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Değerleme

F/K Oranı 11.2x Sektör: 13.0x

F/K 11.2x — sektör medyanına (13.0x) kıyasla makul seviyelerde.

PD/DD Oranı 0.89x Sektör: 1.69x

PD/DD 0.89x — sektör medyanının (1.69x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 4.5x Sektör: 7.8x

EV/EBITDA 4.5x — sektör medyanının (7.8x) %42 altında. EBITDA’ya göre ucuz.

Borçluluk

Cari Oran 1.13x

Cari oran 1.13x — sınırda, dikkat gerektirir.

Net Borç / EBITDA 3.3x

Net Borç/EBITDA 3.3x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.

Borç / Özkaynak 0.29x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 14.5x

Faiz karşılama 14.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+56.1

Hasılat yıllık %56.1 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+114.8

Net kâr yıllık %114.8 artmış (2026/3) — olağanüstü kâr büyümesi.

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

73/100

Çok güçlü sağlamlık skoru (73/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.

Çok Güçlü

Potansiyel

+64.5%

Artı %64.5 beklenen değer (22.21) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.

Bileşenler: FK hedefi: 15.69 | PD/DD hedefi: 25.99 | EV/EBITDA hedefi: 23.24 | DCF hedefi: 40.50

Damodaran Değerleme

62/100

Orta Damodaran skoru (62/100). ROIC (%3.7) – WACC (%8.6) farkı -4.9 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.

Orta

Dalio Risk Analizi

70/100

Düşük borç riski (70/100). Faiz karşılama oranı 14.5x — güçlü. Borç/EBITDA 3.3x — yönetilebilir.

Kaldıraç: 76/100 | Borç Servis: 78/100 | Kalite: 73/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%3.7

ROIC (%3.7) sermaye maliyetinin (8.6%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %8.6

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

58.22

DCF modeli 58.22 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %331.3 ucuz.

Mevcut fiyat: 13.50

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

—

Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli

Graham İçsel Değer

HK$18.9

Graham içsel değer: HK$18.9. Makul

Makul

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

11.2x vs 13.0x

Sektör medyanının %14 altında — ucuz

PD/DD Oranı

0.89x vs 1.69x

Sektörden %47 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

4.5x vs 7.8x

Sektörden %42 daha düşük EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%3.7 vs %8.6 WACC

ROIC 4.9 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%5.8 vs %7.2 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %5.8

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (14.00), TRAMA-99 çizgisi (14.00) ile yakın seviyede (%-0.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Fiyat:: 14.00

TRAMA: 14.00

Fark: %-0.0

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

FAVÖK ?

Net İşletme Sermayesi ?

Cari Oran ?

0317 — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.