0303Vtech Holdings Limited

Dayanıklı Tüketim

🇭🇰 Hong Kong Borsası

51.95

HKD

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

59/100

Güçlü

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

61/100

Dalio Risk ?

94/100

Piotroski ?

4/9

Nötr

Graham ?

HK$43.3

Pahalı

Aktif Metrik?

4/4

Güven?

75%

Lothien Sağlamlık Özeti

55/100

Lothien Sağlamlık: Orta (55/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte HK$263M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-6.9 düştü. Şirket daralmada.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından HK$1.1B fazla. Borç riski düşük.

Makul F/K

Trailing F/K: 12.3. Makul değerleme aralığında.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

6602

2000-01-04 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Orta

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%28.7

VaR 95% ?

%3.04

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%4.27

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%4.69

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%28.5

12.11.2025 → 15.09.2026

Çarpıklık ?

-2.49

Parametrik%3.04

Historik%2.41

Cornish-Fisher%3.51

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

-8.9%

ROIC ?

27.2%

DCF Değer ?

45.26

Borç Döngüsü?

Erken Genişleme

Bilanço Analizi? Q2026/6

Son 7 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 altında: %-8.9 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 57.00 HKD

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %6.6

Net kâr marjı %6.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %15.5

ROE %15.5 — orta düzey özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %11.1

FAVÖK marjı %11.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.

Brüt Kâr Marjı %32.7

Hasılat başına brüt kâr %32.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %4.6

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

Değerleme

F/K Oranı 12.3x Sektör: 11.2x

F/K 12.3x — sektör medyanının (11.2x) %10 üzerinde. Hafif premium.

PD/DD Oranı 2.56x Sektör: 1.61x

PD/DD 2.56x — sektör medyanının %59 üzerinde. Pahalı defter değeri.

EV/EBITDA 6.7x Sektör: 7.3x

EV/EBITDA 6.7x — sektör medyanı (7.3x) ile uyumlu.

Borçluluk

Cari Oran 1.89x

Cari oran 1.89x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.

Net Borç / EBITDA 0.6x

Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.20x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 36.4x

Faiz karşılama 36.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %-6.9

Hasılat yıllık %-6.9 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-14.5

Net kâr yıllık %-14.5 gerilemiş — kârlılık baskı altında.

Sezonsellik Analizi Q1 (Oca-Mar)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 299.1M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 285.3M).

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

59/100

İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.

Güçlü

Potansiyel

-8.9%

Eksi %8.9 beklenen değer (46.75) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.

Bileşenler: FK hedefi: 46.03 | PD/DD hedefi: 33.95 | EV/EBITDA hedefi: 55.53 | DCF hedefi: 45.26

Damodaran Değerleme

61/100

Orta Damodaran skoru (61/100). ROIC (%27.2) – WACC (%11.4) farkı +15.8 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.

Orta

Dalio Risk Analizi

94/100

Düşük borç riski (94/100). Faiz karşılama oranı 36.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 91/100 | Borç Servis: 97/100 | Kalite: 89/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%27.2

ROIC (%27.2) sermaye maliyetini 15.8 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.

WACC: %11.4

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

45.26

DCF (45.26) güncel fiyatın %11.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 51.30

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

4/9

Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.

Nötr

Graham İçsel Değer

HK$43.3

Graham içsel değer: HK$43.3. Pahalı

Pahalı

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

12.3x vs 11.2x

Sektör medyanının %10 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

2.56x vs 1.61x

Sektörden %59 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

6.7x vs 7.3x

Sektörden %8 daha düşük EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%27.2 vs %11.4 WACC

ROIC 15.8 baz puan sermaye maliyetini aşıyor

Net Kâr Marjı (TTM)

%6.6 vs %11.1 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %6.6

TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi

Fiyat (51.95), TRAMA-99 çizgisinin %8.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.

Fiyat:: 51.95

TRAMA: 57.00

Fark: %-8.9

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

FAVÖK ?

Net İşletme Sermayesi ?

Cari Oran ?

0303 — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.