/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
64/100
Güçlü
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
68/100
Dalio Risk ?
79/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$72.2
Pahalı
Active Metric?
4/4
Confidence?
75%
Lothien Robustness Summary
68/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (68/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 1 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$16.1B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+8.7). İstikrarlı seyir.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından HK$16.7B fazla. Borç riski düşük.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+31.2 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (HK$26.4B) kârın %164'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Makul F/K
Trailing F/K: 14.1. Makul değerleme aralığında.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Orta
252 days
Annual Volatility ?
%24.9
VaR 95% ?
%2.51
daily max loss
VaR 99% ?
%3.58
daily max loss
CVaR 95% ?
%3.21
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%16.7
20.02.2026 → 30.03.2026
Skewness ?
0.36
Parametrik%2.51
Historik%2.27
Cornish-Fisher%2.28
Return Distribution
Valuation
Potential?
-0.1%
ROIC ?
19.6%
DCF Value ?
195.82
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+8.7 artarak 16.1B HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+1.3)
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (151.5B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+4.5)
Brüt kâr marjı: %25.2
Net kâr marjı: %10.6
FAVÖK çeyreklik %+10.9 büyüdü (20.1B HKD)
FAVÖK marjı: %13.3
Toplam borç %+31.2 arttı → 89.4B HKD
Net nakit pozisyonunda: -16.7B HKD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.36x
Cari oran: 1.15x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 106.1B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 53.6B HKD
Serbest nakit akışı pozitif: 26.4B HKD
ROE düşük: %6.5
ROA: %2.1
Toplam varlıklar: 752.7B HKD (%+4.8)
Özkaynak %-8.4 azaldı → 249.1B HKD
İşletme kârı pozitif: 16.6B HKD
Faiz karşılama oranı güçlü: 34.7x (Faiz: 579.8M HKD)
Ödenmiş sermaye: 7.6B HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 64.9B HKD
İşletme sermayesi değişimi: %-23.8
CAPEX: 575.0M HKD (Hasılatın %0.4'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+10.4 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 85.10 HKD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %68'i
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%10.6
Net kâr marjı %10.6 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +1.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%14.6
ROE %14.6 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%13.3
FAVÖK marjı %13.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%25.2
Hasılat başına brüt kâr %25.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%10.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %10.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Valuation
F/K Oranı
14.1x
Sector: 11.2x
F/K 14.1x — sektör medyanının (11.2x) %26 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
2.86x
Sector: 1.61x
PD/DD 2.86x — sektör medyanının %78 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
10.4x
Sector: 7.3x
EV/EBITDA 10.4x — sektör medyanının (7.3x) %43 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
1.15x
Cari oran 1.15x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
1.3x
Net Borç/EBITDA 1.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.36x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
27.9x
Faiz karşılama 27.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+4.5
Hasılat yıllık %4.5 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+1.3
Net kâr yıllık %1.3 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
64/100
İyi sağlamlık (64/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-0.1%
Eksi %0.1 beklenen değer (93.51) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 79.38 | PD/DD hedefi: 56.17 | EV/EBITDA hedefi: 65.75 | DCF hedefi: 195.82
Damodaran Değerleme
68/100
Orta Damodaran skoru (68/100). ROIC (%19.6) – WACC (%8.7) farkı +10.9 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
79/100
Düşük borç riski (79/100). Faiz karşılama oranı 27.9x — güçlü. Borç/EBITDA 1.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 81/100 | Borç Servis: 79/100 | Kalite: 90/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%19.6
ROIC (%19.6) sermaye maliyetini 10.9 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %8.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
195.82
DCF modeli 195.82 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %109.1 ucuz.
Mevcut fiyat: 93.65
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Nötr
Graham İçsel Değer
HK$72.2
Graham içsel değer: HK$72.2. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
14.1x
vs 11.2x
Sektör medyanının %26 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.86x
vs 1.61x
Sektörden %78 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
10.4x
vs 7.3x
Sektörden %43 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%19.6
vs %8.7 WACC
ROIC 10.9 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%9.6
vs %12.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.6
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (93.95), TRAMA-99 çizgisinin %10.4 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price:: 93.95
TRAMA: 85.10
Difference: %+10.4
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
0300 — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.