/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
64/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
68/100
Dalio Risk ?
79/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$72.2
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
68/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (68/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 1 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$16.1B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+8.7). İstikrarlı seyir.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından HK$16.7B fazla. Borç riski düşük.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+31.2 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (HK$26.4B) kârın %164'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Makul F/K
Trailing F/K: 14.1. Makul değerleme aralığında.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%24.9
VaR 95% ?
%2.51
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.58
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.21
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%16.7
20.02.2026 → 30.03.2026
Çarpıklık ?
0.36
Parametrik%2.51
Historik%2.27
Cornish-Fisher%2.28
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-0.1%
ROIC ?
19.6%
DCF Değer ?
195.82
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+8.7 artarak 16.1B HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+1.3)
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (151.5B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+4.5)
Brüt kâr marjı: %25.2
Net kâr marjı: %10.6
FAVÖK çeyreklik %+10.9 büyüdü (20.1B HKD)
FAVÖK marjı: %13.3
Toplam borç %+31.2 arttı → 89.4B HKD
Net nakit pozisyonunda: -16.7B HKD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.36x
Cari oran: 1.15x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 106.1B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 53.6B HKD
Serbest nakit akışı pozitif: 26.4B HKD
ROE düşük: %6.5
ROA: %2.1
Toplam varlıklar: 752.7B HKD (%+4.8)
Özkaynak %-8.4 azaldı → 249.1B HKD
İşletme kârı pozitif: 16.6B HKD
Faiz karşılama oranı güçlü: 34.7x (Faiz: 579.8M HKD)
Ödenmiş sermaye: 7.6B HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 64.9B HKD
İşletme sermayesi değişimi: %-23.8
CAPEX: 575.0M HKD (Hasılatın %0.4'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+10.4 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 85.10 HKD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %68'i
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%10.6
Net kâr marjı %10.6 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +1.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%14.6
ROE %14.6 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%13.3
FAVÖK marjı %13.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%25.2
Hasılat başına brüt kâr %25.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%10.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %10.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
14.1x
Sektör: 11.2x
F/K 14.1x — sektör medyanının (11.2x) %26 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
2.86x
Sektör: 1.61x
PD/DD 2.86x — sektör medyanının %78 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
10.4x
Sektör: 7.3x
EV/EBITDA 10.4x — sektör medyanının (7.3x) %43 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.15x
Cari oran 1.15x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
1.3x
Net Borç/EBITDA 1.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.36x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
27.9x
Faiz karşılama 27.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+4.5
Hasılat yıllık %4.5 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+1.3
Net kâr yıllık %1.3 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
64/100
İyi sağlamlık (64/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-0.1%
Eksi %0.1 beklenen değer (93.51) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 79.38 | PD/DD hedefi: 56.17 | EV/EBITDA hedefi: 65.75 | DCF hedefi: 195.82
Damodaran Değerleme
68/100
Orta Damodaran skoru (68/100). ROIC (%19.6) – WACC (%8.7) farkı +10.9 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
79/100
Düşük borç riski (79/100). Faiz karşılama oranı 27.9x — güçlü. Borç/EBITDA 1.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 81/100 | Borç Servis: 79/100 | Kalite: 90/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%19.6
ROIC (%19.6) sermaye maliyetini 10.9 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %8.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
195.82
DCF modeli 195.82 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %109.1 ucuz.
Mevcut fiyat: 93.65
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Nötr
Graham İçsel Değer
HK$72.2
Graham içsel değer: HK$72.2. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
14.1x
vs 11.2x
Sektör medyanının %26 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.86x
vs 1.61x
Sektörden %78 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
10.4x
vs 7.3x
Sektörden %43 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%19.6
vs %8.7 WACC
ROIC 10.9 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%9.6
vs %12.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.6
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (93.95), TRAMA-99 çizgisinin %10.4 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 93.95
TRAMA: 85.10
Fark: %+10.4
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
0300 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.