0267CITIC Limited

Finansal Hizmetler

🇭🇰 Hong Kong Borsası

12.87

HKD

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

79/100

Çok Güçlü

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

76/100

ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır

Dalio Risk ?

58/100

Piotroski ?

4/9

Nötr

Graham ?

HK$40.1

Ucuz

Белсенді метрика?

4/4

Сенім?

75%

Lothien беріктік қорытындысы

71/100

Lothien Sağlamlık: Güçlü (71/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte HK$61.3B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+259.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü

Yıllık hasılat %+253.7 arttı. Şirket büyüyor.

Yüksek Borçluluk

Net borç/özkaynak oranı 2.95x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.

Çok Düşük F/K

Trailing F/K: 1.5. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.39. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Düşük EV/EBITDA

EV/EBITDA: 4.2. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.

Lothien Sağlamlık Skoru: 79/100

Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-71.5 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

6602

2000-01-04 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Orta

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%26.3

VaR 95% ?

%2.65

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%3.78

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%3.62

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%23.2

04.06.2026 → 30.06.2026

Асимметрия ?

-0.23

Parametrik%2.65

Historik%2.54

Cornish-Fisher%2.69

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

+113.9%

DCF Мәні ?

75.34

Қарыз циклі?

Erken Genişleme

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+0.0)

Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+0.0)

Brüt kâr marjı güçlü: %46.7

Net kâr marjı: %6.3

FAVÖK marjı güçlü: %33.3

Toplam borç: 3,076.4B HKD

Net borç hasılatın üzerinde: 2,765.5B HKD

Borç/Özkaynak oranı yüksek: 3.28x

Cari oran: 1.18x — yeterli likidite

Nakit ve benzerleri: 310.9B HKD

ROE düşük: %6.5

ROA düşük: %0.4

Ödenmiş sermaye: 29.1B HKD

Net işletme sermayesi pozitif: 1,650.5B HKD

Son 4 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+7.8 — teknik trend olumlu

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 11.94 HKD

Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %67'i

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %6.3

Net kâr marjı %6.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %6.7

ROE %6.7 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %33.3

FAVÖK marjı %33.3 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %46.7

Hasılat başına brüt kâr %46.7. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-10.0

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-10.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.

Бағалау

F/K Oranı 1.5x Сектор: 9.5x

F/K 1.5x — sektör medyanının (9.5x) %84 altında. Değer yatırımı açısından cazip.

PD/DD Oranı 0.39x Сектор: 0.86x

PD/DD 0.39x — sektör medyanının (0.86x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 4.2x Сектор: 7.7x

EV/EBITDA 4.2x — sektör medyanının (7.7x) %46 altında. EBITDA’ya göre ucuz.

Қарыздылық

Cari Oran 1.18x

Cari oran 1.18x — sınırda, dikkat gerektirir.

Net Borç / EBITDA 4.1x

Net Borç/EBITDA 4.1x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.

Borç / Özkaynak 3.28x

Borç/Özkaynak 3.28x — çok yüksek kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 13.1x

Faiz karşılama 13.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %+0.0

Hasılat yıllık %0.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+0.0

Net kâr yıllık %0.0 gerilemiş — kârlılık baskı altında.

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

79/100

Çok güçlü sağlamlık skoru (79/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.

Çok Güçlü

Potansiyel

+113.9%

Artı %113.9 beklenen değer (27.16) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.

Bileşenler: FK hedefi: 38.10 | PD/DD hedefi: 28.27 | EV/EBITDA hedefi: 23.44 | DCF hedefi: 38.10

Damodaran Değerleme

76/100

Güçlü Damodaran değerlemesi (76/100). ROIC sermaye maliyetini karşılıyor, şirket değer yaratıyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.

Güçlü

Dalio Risk Analizi

58/100

Orta düzey borç riski (58/100). Faiz karşılama oranı 13.1x — güçlü. Borç/EBITDA 4.1x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 80/100 | Kalite: 70/100

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

75.34

DCF modeli 75.34 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %493.2 ucuz.

Mevcut fiyat: 12.70

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

4/9

Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.

Nötr

Graham İçsel Değer

HK$40.1

Graham içsel değer: HK$40.1. Ucuz

Ucuz

⚖️ Сектор салыстыруы

F/K Oranı

1.5x vs 9.5x

Sektör medyanının %84 altında — ucuz

PD/DD Oranı

0.39x vs 0.86x

Sektörden %54 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

4.2x vs 7.7x

Sektörden %46 daha düşük EV/EBITDA

Net Kâr Marjı (TTM)

%6.3 vs %30.0 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %6.3

TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi

Fiyat (12.87), TRAMA-99 çizgisinin %7.8 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.

Баға:: 12.87

TRAMA: 11.94

Айырмашылық: %+7.8

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

EBITDA ?

Таза айналым капиталы ?

Ағымдағы коэффициент ?

0267 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.