018880Hanon Systems

🇰🇷 Kore Borsası
3835.00
KRW
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
65/100
Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
51/100
Dalio Risk ?
49/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.9343 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
69%
Сводка надежности Lothien
76/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (76/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 1 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₩86.5B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+29.8 arttı (₩66.6B → ₩86.5B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+627.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₩152.8B) kârın %177'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.94. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-0.1. Şirket özsermayesini eritiyor.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%76.2
VaR 95% ?
%7.69
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%10.96
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%8.48
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%44.9
11.05.2026 → 29.07.2026
Асимметрия ?
1.08
Parametrik%7.69
Historik%6.69
Cornish-Fisher%5.80
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+33.5%
ROIC ?
4.2%
Значение DCF ?
4,644.40
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+29.8 artarak 86.5B KRW oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+627.5
Hasılat çeyreklik %+4.6 büyüdü (2,875.2B KRW)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+0.6)
Brüt kâr marjı düşük: %10.9
Net kâr marjı düşük: %3.0
FAVÖK çeyreklik %-5.8 düştü (318.0B KRW)
FAVÖK marjı düşük: %11.1
Toplam borç: 3,794.1B KRW
Net borç: 2,826.5B KRW
Borç/Özkaynak oranı: 0.92x
Cari oran: 1.06x — yeterli likidite
Nakit %+14.1 arttı → 967.7B KRW
İşletme nakit akışı pozitif: 228.3B KRW
Serbest nakit akışı pozitif: 152.8B KRW
ROE düşük: %2.1
ROA düşük: %0.8
Toplam varlıklar: 10,974.4B KRW (%+0.8)
Özkaynak: 4,113.2B KRW (%+3.7)
İşletme kârı pozitif: 103.7B KRW
Faiz karşılama oranı güçlü: 7.6x (Faiz: 41.8B KRW)
Ödenmiş sermaye: 1.0B KRW
Net işletme sermayesi pozitif: 256.9B KRW
İşletme sermayesi değişimi: %+19.4
CAPEX: 75.6B KRW (Hasılatın %2.6'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-2.9
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 3948.20 KRW
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %3.0
Net kâr marjı %3.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-0.1
ROE %-0.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %11.1
FAVÖK marjı %11.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı %10.9
Hasılat başına brüt kâr %10.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %2.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
PD/DD Oranı 0.94x Сектор: 1.89x
PD/DD 0.94x — sektör medyanının (1.89x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA 6.2x Сектор: 7.0x
EV/EBITDA 6.2x — sektör medyanı (7.0x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran 1.06x
Cari oran 1.06x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA 3.5x
Net Borç/EBITDA 3.5x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak 0.92x
Borç/Özkaynak 0.92x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 5.2x
Faiz karşılama 5.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %+0.6
Hasılat yıllık %0.6 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+627.5
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
65/100
İyi sağlamlık (65/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+33.5%
Artı %33.5 beklenen değer (5014.79) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 7720.76 | EV/EBITDA hedefi: 4189.93 | DCF hedefi: 4644.40
Damodaran Değerleme
51/100
Orta Damodaran skoru (51/100). ROIC (%4.2) – WACC (%7.7) farkı -3.5 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
49/100
Yüksek borç riski (49/100). Faiz karşılama oranı 5.2x — güçlü. Borç/EBITDA 3.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 66/100 | Borç Servis: 71/100 | Kalite: 35/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.2
ROIC (%4.2) sermaye maliyetinin (7.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %7.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
4,644.40
DCF modeli 4644.40 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %23.7 ucuz.
Mevcut fiyat: 3755.00
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.9343 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.94x vs 1.89x
Sektörden %50 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.2x vs 7.0x
Sektörden %10 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.2 vs %7.7 WACC
ROIC 3.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.0 vs %9.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.0
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (3835.00), TRAMA-99 çizgisi (3948.20) ile yakın seviyede (%-2.9). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 3835.00
TRAMA: 3948.20
Разница: %-2.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Коэффициент P/E ?
Коэффициент P/B ?
EBITDA ?
Чистый оборотный капитал ?
Коэффициент текущей ликвидности ?
018880 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.