0177Jiangsu Expressway Company Limited

🇭🇰 Hong Kong Borsası
11.41
HKD
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
64/100
Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
54/100
Dalio Risk ?
56/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$15.1
Makul
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
51/100
Lothien Sağlamlık: Orta (51/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 2 | Negatif: 1 | Nötr: 4
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$1.3B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-16.7). İstikrarlı seyir.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %36.6 → %32.7 (-3.9 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %23.9. Her 100HK$ satıştan 24HK$ kâr kalıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.74x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %17. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 11.4. Makul değerleme aralığında.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%22.4
VaR 95% ?
%2.20
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%3.16
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%3.27
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%18.2
09.06.2026 → 30.06.2026
Асимметрия ?
-0.44
Parametrik%2.20
Historik%2.24
Cornish-Fisher%2.33
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+36.6%
ROIC ?
5.1%
Значение DCF ?
191.97
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-16.7 düşerek 1.3B HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-6.2)
Hasılat çeyreklik %+5.3 büyüdü (5.6B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+3.1)
Brüt kâr marjı: %32.7
Brüt marj değişimi: %-3.9 puan
Net kâr marjı yüksek: %23.9
FAVÖK çeyreklik %-7.7 düştü (2.2B HKD)
FAVÖK marjı güçlü: %38.7
Toplam borç: 38.0B HKD
Net borç hasılatın üzerinde: 36.0B HKD
Borç/Özkaynak oranı: 0.78x
Cari oran < 1: 0.83x — likidite riski
Nakit %+174.1 arttı → 1.9B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 7.1B HKD
Serbest nakit akışı pozitif: 226.9M HKD
ROE düşük: %2.7
ROA düşük: %1.1
Toplam varlıklar: 119.5B HKD (%+1.9)
Özkaynak: 48.7B HKD (%-4.1)
İşletme kârı pozitif: 1.7B HKD
Faiz karşılama oranı güçlü: 9.0x (Faiz: 239.9M HKD)
Ödenmiş sermaye: 5.0B HKD
Net işletme sermayesi negatif: -2.4B HKD — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-63.3
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %35.5 (2.0B HKD)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+15.5 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 9.88 HKD
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %10
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %23.9
Net kâr marjı %23.9 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -6.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %7.7
ROE %7.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %38.7
FAVÖK marjı %38.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %32.7
Hasılat başına brüt kâr %32.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-9.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-9.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı 11.4x Сектор: 10.5x
F/K 11.4x — sektör medyanının (10.5x) %8 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı 1.19x Сектор: 1.15x
PD/DD 1.19x — sektör medyanının (1.15x) %4 üzerinde.
EV/EBITDA 11.1x Сектор: 8.6x
EV/EBITDA 11.1x — sektör medyanının (8.6x) %29 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran 0.83x
Cari oran 0.83x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA 4.5x
Net Borç/EBITDA 4.5x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak 0.78x
Borç/Özkaynak 0.78x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 9.0x
Faiz karşılama 9.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %+3.1
Hasılat yıllık %3.1 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-6.2
Net kâr yıllık %-6.2 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
64/100
İyi sağlamlık (64/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+36.6%
Artı %36.6 beklenen değer (15.72) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 10.85 | PD/DD hedefi: 11.41 | EV/EBITDA hedefi: 8.90 | DCF hedefi: 34.53
Damodaran Değerleme
54/100
Orta Damodaran skoru (54/100). ROIC (%5.1) – WACC (%7.5) farkı -2.4 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
56/100
Orta düzey borç riski (56/100). Faiz karşılama oranı 9.0x — güçlü. Borç/EBITDA 4.5x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 67/100 | Borç Servis: 71/100 | Kalite: 90/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.1
ROIC (%5.1) sermaye maliyetinin (7.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %7.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
191.97
DCF modeli 191.97 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %1567.9 ucuz.
Mevcut fiyat: 11.51
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Nötr
Graham İçsel Değer
HK$15.1
Graham içsel değer: HK$15.1. Makul
Makul
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
11.4x vs 10.5x
Sektör medyanının %8 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.19x vs 1.15x
Sektörden %4 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
11.1x vs 8.6x
Sektörden %29 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.1 vs %7.5 WACC
ROIC 2.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%21.1 vs %33.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %21.1
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (11.41), TRAMA-99 çizgisinin %15.5 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Цена:: 11.41
TRAMA: 9.88
Разница: %+15.5
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Коэффициент P/E ?
Коэффициент P/B ?
EBITDA ?
Чистый оборотный капитал ?
Коэффициент текущей ликвидности ?
0177 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.