/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
59/100
Güçlü
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
57/100
Dalio Risk ?
32/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -3303.2781 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Active Metric?
3/4
Confidence?
64%
Lothien Robustness Summary
64/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (64/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₩21.4B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+257.6 arttı (₩6.0B → ₩21.4B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+2529.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-5.2 düştü. Şirket daralmada.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.2. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.88x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₩73.9B) kârın %345'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+46.0 arttı (₩57.9B → ₩84.5B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.85. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 34.4. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-10.8. Şirket özsermayesini eritiyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-80.0 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Orta
252 days
Annual Volatility ?
%33.1
VaR 95% ?
%3.58
daily max loss
VaR 99% ?
%5.00
daily max loss
CVaR 95% ?
%4.69
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%38.8
29.09.2025 → 15.10.2026
Skewness ?
0.30
Parametrik%3.58
Historik%3.05
Cornish-Fisher%3.15
Return Distribution
Valuation
Potential?
+22.3%
ROIC ?
3.6%
DCF Value ?
98,689.87
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+257.6 artarak 21.4B KRW oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+2529.4
Hasılat çeyreklik %-7.8 düştü (971.8B KRW)
Yıllık hasılat daraldı (%-5.2)
Brüt kâr marjı güçlü: %100.0
Net kâr marjı düşük: %2.2
FAVÖK çeyreklik %+46.0 büyüdü (84.5B KRW)
FAVÖK marjı düşük: %8.7
Toplam borç: 1,524.8B KRW
Net borç hasılatın üzerinde: 1,000.7B KRW
Borç/Özkaynak oranı: 1.34x
Cari oran: 1.02x — yeterli likidite
Nakit %+109.8 arttı → 524.1B KRW
İşletme nakit akışı pozitif: 81.9B KRW
Serbest nakit akışı pozitif: 73.9B KRW
ROE düşük: %1.9
ROA düşük: %0.6
Toplam varlıklar: 3,500.7B KRW (%+4.0)
Özkaynak: 1,140.1B KRW (%+2.3)
İşletme kârı pozitif: 61.1B KRW
İşletme kârı büyüme: %+199.5
Faiz karşılama oranı güçlü: 10.4x (Faiz: 8.1B KRW)
Ödenmiş sermaye: 37.1M KRW
Net işletme sermayesi pozitif: 30.5B KRW
İşletme sermayesi değişimi: %+122.2
CAPEX: 8.0B KRW (Hasılatın %0.8'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-13.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 31526.37 KRW
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%2.2
Net kâr marjı %2.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-10.8
ROE %-10.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%8.7
FAVÖK marjı %8.7 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%100.0
Hasılat başına brüt kâr %100.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Valuation
PD/DD Oranı
0.85x
Sector: 0.95x
PD/DD 0.85x — sektör medyanı (0.95x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
34.4x
Sector: 7.0x
EV/EBITDA 34.4x — sektör medyanının (7.0x) %388 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
1.02x
Cari oran 1.02x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
26.6x
Net Borç/EBITDA 26.6x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.34x
Borç/Özkaynak 1.34x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.6x
Faiz karşılama 1.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-5.2
Hasılat yıllık %-5.2 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+2529.4
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
59/100
İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+22.3%
Artı %22.3 beklenen değer (31970.86) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 29388.75 | EV/EBITDA hedefi: 6537.50 | DCF hedefi: 78450.00
Damodaran Değerleme
57/100
Orta Damodaran skoru (57/100). ROIC (%3.6) – WACC (%5.6) farkı -2.0 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
32/100
Yüksek borç riski (32/100). Faiz karşılama oranı 1.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 26.6x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 28/100 | Borç Servis: 45/100 | Kalite: 25/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.6
ROIC (%3.6) sermaye maliyetinin (5.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %5.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
98,689.87
DCF modeli 98689.87 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %277.4 ucuz.
Mevcut fiyat: 26150.00
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -3303.2781 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sector Comparison
PD/DD Oranı
0.85x
vs 0.95x
Sektörden %10 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
34.4x
vs 7.0x
Sektörden %388 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.6
vs %5.6 WACC
ROIC 2.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-3.0
vs %1.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-3.0
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (27400.00), TRAMA-99 çizgisinin %13.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price:: 27400.00
TRAMA: 31526.37
Difference: %-13.1
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
008775 — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.