/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
32/100
Zayıf
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
43/100
Dalio Risk ?
22/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -3306.9330 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Active Metric?
2/4
Confidence?
51%
Lothien Robustness Summary
49/100
Lothien Sağlamlık: Orta (49/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₩8.0B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+153.1 arttı (₩3.2B → ₩8.0B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+3328.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-6.7 düştü. Şirket daralmada.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %1.4. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 2.58x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Likidite Riski
Cari oran 0.60x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₩59.9B) kârın %748'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.82. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 15.6. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-6.9. Şirket özsermayesini eritiyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-185.4 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Data date 2026-10-19 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-19
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%91.8
VaR 95% ?
%9.14
daily max loss
VaR 99% ?
%13.08
daily max loss
CVaR 95% ?
%10.46
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%47.3
23.04.2026 → 30.07.2026
Skewness ?
1.01
Parametrik%9.14
Historik%7.30
Cornish-Fisher%6.96
Return Distribution
Valuation
Potential?
-18.0%
ROIC ?
3.4%
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+153.1 artarak 8.0B KRW oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+3328.5
Hasılat çeyreklik %-5.6 düştü (577.0B KRW)
Yıllık hasılat daraldı (%-6.7)
Brüt kâr marjı düşük: %12.0
Brüt marj değişimi: %+1.9 puan
Net kâr marjı düşük: %1.4
FAVÖK yatay seyrede (68.3B KRW)
FAVÖK marjı düşük: %11.8
Toplam borç: 1,967.7B KRW
Net borç hasılatın üzerinde: 1,792.5B KRW
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.83x
Cari oran < 1: 0.60x — likidite riski
Nakit %-20.9 azaldı → 175.2B KRW
İşletme nakit akışı pozitif: 63.8B KRW
Serbest nakit akışı pozitif: 59.9B KRW
ROE düşük: %1.2
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar: 3,300.1B KRW (%-2.5)
Özkaynak: 694.7B KRW (%+1.2)
İşletme kârı pozitif: 44.9B KRW
İşletme kârı büyüme: %+25.6
Faiz karşılama oranı: 3.6x (Faiz: 19.2B KRW)
Ödenmiş sermaye: 14.4M KRW
Net işletme sermayesi negatif: -849.1B KRW — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-22.7
CAPEX: 3.9B KRW (Hasılatın %0.7'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-17.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 47941.44 KRW
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%1.4
Net kâr marjı %1.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-6.9
ROE %-6.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%11.8
FAVÖK marjı %11.8 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%12.0
Hasılat başına brüt kâr %12.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Valuation
PD/DD Oranı
0.82x
Sector: 0.66x
PD/DD 0.82x — sektör medyanının (0.66x) %25 üzerinde.
EV/EBITDA
15.6x
Sector: 7.8x
EV/EBITDA 15.6x — sektör medyanının (7.8x) %101 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
0.60x
Cari oran 0.60x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
13.0x
Net Borç/EBITDA 13.0x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
2.83x
Borç/Özkaynak 2.83x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
1.5x
Faiz karşılama 1.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-6.7
Hasılat yıllık %-6.7 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+3328.5
Net kâr yıllık %3328.5 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
32/100
Zayıf sağlamlık (32/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-18.0%
Eksi %18.0 beklenen değer (32560.41) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 31641.18 | EV/EBITDA hedefi: 19760.42
Damodaran Değerleme
43/100
Düşük Damodaran skoru (43/100). ROIC (%3.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
22/100
Yüksek borç riski (22/100). Faiz karşılama oranı 1.5x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 13.0x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 15/100 | Borç Servis: 33/100 | Kalite: 32/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.4
ROIC (%3.4) sermaye maliyetinin (5.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %5.5
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -3306.9330 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sector Comparison
PD/DD Oranı
0.82x
vs 0.66x
Sektörden %25 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
15.6x
vs 7.8x
Sektörden %101 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.4
vs %5.5 WACC
ROIC 2.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-2.0
vs %6.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-2.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (39700.00), TRAMA-99 çizgisinin %17.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 39700.00
TRAMA: 47941.44
Difference: %-17.2
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
005090 — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.