/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
67/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
40/100
Dalio Risk ?
92/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Graham ?
¥41.2
Makul
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
20/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (20/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 10 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ¥155M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-70.0 geriledi (¥517M → ¥155M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-78.0 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-50.1 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-36.9 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %70.5 → %66.2 (-4.3 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ¥10.9B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 4.88x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+32.8 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (¥155M) ama FCF negatif (-¥1.7B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-92.6 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 42.1. Pahalı değerleme.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+127.6 artabilir (¥155M → ¥353M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%27.0
VaR 95% ?
%3.02
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%4.17
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%3.85
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%48.4
10.11.2025 → 29.09.2026
Асимметрия ?
0.06
Parametrik%3.02
Historik%2.40
Cornish-Fisher%2.66
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-1.4%
ROIC ?
8.2%
Значение DCF ?
24.41
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-70.0 düşerek 155.2M CNY oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+108.8
Hasılat çeyreklik %-50.1 düştü (2.4B CNY)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+110.1)
Brüt kâr marjı güçlü: %66.2
Brüt marj değişimi: %-4.3 puan
Net kâr marjı: %6.6
FAVÖK çeyreklik %-92.6 düştü (246.2M CNY)
FAVÖK marjı düşük: %10.5
Toplam borç %+32.8 arttı → 215.5M CNY
Net nakit pozisyonunda: -10.9B CNY (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.00x
Cari oran güçlü: 4.88x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-48.8 azaldı → 11.2B CNY
Serbest nakit akışı negatif: -1.7B CNY — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.3
ROA düşük: %0.3
Toplam varlıklar %-5.9 küçüldü → 56.0B CNY
Özkaynak: 47.2B CNY (%-3.0)
İşletme kârı pozitif: 11.3M CNY
Faiz karşılama oranı güçlü: 168.6x (Faiz: 1.5M CNY)
Ödenmiş sermaye: 1.5B CNY
Net işletme sermayesi pozitif: 32.1B CNY
CAPEX: 79.5M CNY (Hasılatın %3.4'i)
Son 4 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-1.8
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 38.66 CNY
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %72'i
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%6.6
Net kâr marjı %6.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -4.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.6
ROE %7.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%10.5
FAVÖK marjı %10.5 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%66.2
Hasılat başına brüt kâr %66.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
15.4x
Сектор: 15.1x
F/K 15.4x — sektör medyanının (15.1x) %2 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
1.19x
Сектор: 2.39x
PD/DD 1.19x — sektör medyanının (2.39x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
42.1x
Сектор: 10.4x
EV/EBITDA 42.1x — sektör medyanının (10.4x) %304 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
4.88x
Cari oran 4.88x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
113.0x
Faiz karşılama 113.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-36.9
Hasılat yıllık %-36.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-78.0
Net kâr yıllık %-78.0 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (ort. kâr 517.4M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 430.9M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
67/100
İyi sağlamlık (67/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-1.4%
Eksi %1.4 beklenen değer (36.72) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 34.84 | PD/DD hedefi: 75.45 | EV/EBITDA hedefi: 9.31 | DCF hedefi: 24.41
Damodaran Değerleme
40/100
Düşük Damodaran skoru (40/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
92/100
Düşük borç riski (92/100). Faiz karşılama oranı 113.0x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 61/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.2
ROIC (%8.2) sermaye maliyetini hafifçe (0.2 puan) aşıyor.
WACC: %8.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
24.41
DCF (24.41) güncel fiyatın %34.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 37.24
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Nötr
Graham İçsel Değer
¥41.2
Graham içsel değer: ¥41.2. Makul
Makul
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
15.4x
vs 15.1x
Sektör medyanının %2 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.19x
vs 2.39x
Sektörden %50 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
42.1x
vs 10.4x
Sektörden %304 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.2
vs %8.0 WACC
ROIC 0.2 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%18.2
vs %5.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %18.2
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (37.95), TRAMA-99 çizgisi (38.66) ile yakın seviyede (%-1.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 37.95
TRAMA: 38.66
Разница: %-1.8
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
002304 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.