/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
31/100
Dalio Risk ?
92/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Graham ?
¥24.4
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Бағалау
Әлеует?
-34.6%
ROIC ?
9.4%
DCF Мәні ?
28.31
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
27
2026-02-10 → 2026-09-01
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (63.35), TRAMA-99 çizgisi (63.35) ile yakın seviyede (%+0.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 63.35
TRAMA: 63.35
Айырмашылық: %+0.0
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%23.3
Net kâr marjı %23.3 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +1.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.7
ROE %7.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%57.2
FAVÖK marjı %57.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%57.2
Hasılat başına brüt kâr %57.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı
37.7x
Сектор: 21.6x
F/K 37.7x — sektör medyanının (21.6x) %74 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.97x
Сектор: 2.84x
PD/DD 3.97x — sektör medyanının (2.84x) %40 üzerinde.
EV/EBITDA
37.7x
Сектор: 20.7x
EV/EBITDA 37.7x — sektör medyanının (20.7x) %82 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
4.71x
Cari oran 4.71x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.6x
Net Borç/EBITDA 1.6x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.16x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
21.7x
Faiz karşılama 21.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.0
Hasılat yıllık %0.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+0.0
Net kâr yıllık %0.0 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
40/100
Orta düzey sağlamlık (40/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-34.6%
Eksi %34.6 beklenen değer (41.44) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 36.98 | PD/DD hedefi: 46.65 | EV/EBITDA hedefi: 34.76 | DCF hedefi: 28.31
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%9.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
92/100
Düşük borç riski (92/100). Faiz karşılama oranı 21.7x — güçlü. Borç/EBITDA 1.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 80/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 90/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.4
ROIC (%9.4) sermaye maliyetinin (10.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %10.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
28.31
DCF (28.31) güncel fiyatın %55.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 63.35
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
¥24.4
Graham içsel değer: ¥24.4. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
37.7x
vs 21.6x
Sektör medyanının %74 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
3.97x
vs 2.84x
Sektörden %40 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
37.7x
vs 20.7x
Sektörden %82 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%9.4
vs %10.7 WACC
ROIC 1.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%23.0
vs %22.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %23.0
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
002049 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.