0008PCCW Limited

İletişim

🇭🇰 Hong Kong Borsası

5.20

HKD

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

60/100

Güçlü

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

57/100

Dalio Risk ?

32/100

Piotroski ?

5/9

Nötr

Graham ?

Negatif HBK

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0035 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

Aktif Metrik?

3/4

Güven?

64%

Lothien Sağlamlık Özeti

27/100

Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (27/100)

Net Zarar

Son çeyrekte -HK$7M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+59.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

Yüksek Borçluluk

Net borç/özkaynak oranı 16.26x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.

Likidite Riski

Cari oran 0.62x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.

Yüksek PD/DD

PD/DD: 11.02. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.

Negatif ROE

ROE: %-0.4. Şirket özsermayesini eritiyor.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+51.8 artabilir (-HK$7M → -HK$3M).

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

5862

2003-01-08 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Orta

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%20.6

VaR 95% ?

%2.14

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%3.03

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%3.01

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%19.5

11.05.2026 → 08.10.2026

Çarpıklık ?

-0.89

Parametrik%2.14

Historik%2.05

Cornish-Fisher%2.33

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

+14.5%

ROIC ?

6.9%

DCF Değer ?

19.03

Borç Döngüsü?

Daralma

Bilanço Analizi? Q2026/6

Son 6 çeyrek ardışık zarar

Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-4.5

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 5.45 HKD

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %-0.1

Net kâr marjı %-0.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-0.4

ROE %-0.4 — negatif özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %29.1

FAVÖK marjı %29.1 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %46.5

Hasılat başına brüt kâr %46.5. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %11.3

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %11.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Değerleme

PD/DD Oranı 11.02x Sektör: 1.83x

PD/DD 11.02x — sektör medyanının %502 üzerinde. Pahalı defter değeri.

EV/EBITDA 8.4x Sektör: 6.6x

EV/EBITDA 8.4x — sektör medyanının (6.6x) %27 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Borçluluk

Cari Oran 0.62x

Cari oran 0.62x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.

Net Borç / EBITDA 5.3x

Net Borç/EBITDA 5.3x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.

Borç / Özkaynak 16.98x

Borç/Özkaynak 16.98x — çok yüksek kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 5.5x

Faiz karşılama 5.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+7.2

Hasılat yıllık %7.2 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+59.1

Zarar %59.1 azaldı — iyileşme devam ediyor.

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

60/100

İyi sağlamlık (60/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.

Güçlü

Potansiyel

+14.5%

Artı %14.5 beklenen değer (5.91) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 1.29 | EV/EBITDA hedefi: 4.05 | DCF hedefi: 15.48

Damodaran Değerleme

57/100

Orta Damodaran skoru (57/100). ROIC (%6.9) – WACC (%5.8) farkı +1.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.

Orta

Dalio Risk Analizi

32/100

Yüksek borç riski (32/100). Faiz karşılama oranı 5.5x — güçlü. Borç/EBITDA 5.3x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 17/100 | Borç Servis: 62/100 | Kalite: 54/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%6.9

ROIC (%6.9) sermaye maliyetini hafifçe (1.1 puan) aşıyor.

WACC: %5.8

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

19.03

DCF modeli 19.03 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %268.8 ucuz.

Mevcut fiyat: 5.16

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

5/9

Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.

Nötr

Graham İçsel Değer

—

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0035 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

⚖️ Sektör Karşılaştırması

PD/DD Oranı

11.02x vs 1.83x

Sektörden %502 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

8.4x vs 6.6x

Sektörden %27 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%6.9 vs %5.8 WACC

ROIC 1.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor

Net Kâr Marjı (TTM)

%-0.1 vs %29.1 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %-0.1

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (5.20), TRAMA-99 çizgisi (5.45) ile yakın seviyede (%-4.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Fiyat:: 5.20

TRAMA: 5.45

Fark: %-4.5

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

FAVÖK ?

Net İşletme Sermayesi ?

Cari Oran ?

0008 — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.