/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
70/100
Çok Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
45/100
Dalio Risk ?
94/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Graham ?
HK$52.9
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Lothien беріктік қорытындысы
71/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (71/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 9 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$17.9B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+1048.0 arttı (HK$1.6B → HK$17.9B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+1048.0 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-58.5 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-58.5 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %95.5 → %100.0 (+4.5 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %2496.2. Her 100HK$ satıştan 2496HK$ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından HK$42.5B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 11.17x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (HK$17.9B) ama FCF negatif (-HK$418M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-77.1 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 4.6. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 16.1. Pahalı değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 70/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-90.9 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Düşük
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%17.6
VaR 95% ?
%1.73
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%2.49
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%2.41
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%15.9
06.05.2026 → 11.06.2026
Асимметрия ?
-0.23
Parametrik%1.73
Historik%1.78
Cornish-Fisher%1.78
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-2.0%
ROIC ?
10.5%
DCF Мәні ?
22.60
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Yıllık net kâr büyümesi %+1048.0
Yıllık hasılat daraldı (%-58.5)
Brüt kâr marjı güçlü: %100.0
Net kâr marjı yüksek: %2496.2
FAVÖK marjı güçlü: %53.3
Toplam borç: 2.8B HKD
Net nakit pozisyonunda: -42.5B HKD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.03x
Cari oran güçlü: 11.17x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 45.3B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 1.0B HKD
Serbest nakit akışı negatif: -417.5M HKD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE: %17.4
ROA güçlü: %16.3 — varlıklar etkin kullanılıyor
Ödenmiş sermaye: 2.1B HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 41.9B HKD
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+1.0
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 59.97 HKD
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%2496.2
Net kâr marjı %2496.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +2406.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%21.7
ROE %21.7 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%53.3
FAVÖK marjı %53.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%100.0
Hasılat başına brüt kâr %100.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı
4.6x
Сектор: 9.6x
F/K 4.6x — sektör medyanının (9.6x) %52 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.25x
Сектор: 1.23x
PD/DD 1.25x — sektör medyanının (1.23x) %2 üzerinde.
EV/EBITDA
16.1x
Сектор: 9.1x
EV/EBITDA 16.1x — sektör medyanının (9.1x) %77 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
11.17x
Cari oran 11.17x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.5x
Net Borç/EBITDA 0.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
22.6x
Faiz karşılama 22.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-58.5
Hasılat yıllık %-58.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+1048.0
Net kâr yıllık %1048.0 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 7.0B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 1.5B).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
70/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (70/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
-2.0%
Eksi %2.0 beklenen değer (59.38) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 102.31 | PD/DD hedefi: 60.57 | EV/EBITDA hedefi: 34.22 | DCF hedefi: 22.60
Damodaran Değerleme
45/100
Düşük Damodaran skoru (45/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
94/100
Düşük borç riski (94/100). Faiz karşılama oranı 22.6x — güçlü. Borç/EBITDA 0.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 80/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.5
ROIC (%10.5) sermaye maliyetini hafifçe (1.9 puan) aşıyor.
WACC: %8.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
22.60
DCF (22.60) güncel fiyatın %62.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 60.60
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Nötr
Graham İçsel Değer
HK$52.9
Graham içsel değer: HK$52.9. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
4.6x
vs 9.6x
Sektör medyanının %52 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.25x
vs 1.23x
Sektörden %2 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
16.1x
vs 9.1x
Sektörden %77 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%10.5
vs %8.5 WACC
ROIC 1.9 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%382.5
vs %91.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %382.5
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (60.55), TRAMA-99 çizgisi (59.97) ile yakın seviyede (%+1.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 60.55
TRAMA: 59.97
Айырмашылық: %+1.0
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
0006 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.