0004The Wharf (Holdings) Limited

Finansal Hizmetler

🇭🇰 Hong Kong Borsası

19.60

HKD

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

46/100

Orta

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

16/100

ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır

Dalio Risk ?

68/100

Piotroski ?

7/9

Güçlü

Graham ?

HK$4.2

Pahalı

Белсенді метрика?

4/4

Сенім?

72%

Lothien беріктік қорытындысы

51/100

Lothien Sağlamlık: Orta (51/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte HK$12M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+101.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-9.2 düştü. Şirket daralmada.

Çok Düşük Net Kâr Marjı

Net kâr marjı sadece %0.5. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.

Güçlü Likidite

Cari oran 2.77x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (HK$972M) kârın %7776'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.40. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 73.2. Pahalı değerleme.

Düşük ROE

ROE: %0.0. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-252.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

6602

2000-01-04 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Yüksek

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%36.2

VaR 95% ?

%3.77

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%5.33

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%4.72

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%40.2

08.05.2026 → 30.06.2026

Асимметрия ?

1.05

Parametrik%3.77

Historik%3.59

Cornish-Fisher%2.76

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

-16.2%

DCF Мәні ?

9.60

Қарыз циклі?

Geç Genişleme

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Son 4 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-2.6

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 20.12 HKD

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %0.5

Net kâr marjı %0.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %0.0

ROE %0.0 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %8.1

FAVÖK marjı %8.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.

Brüt Kâr Marjı %65.4

Hasılat başına brüt kâr %65.4. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %35.4

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %35.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Бағалау

F/K Oranı 100.0x Сектор: 9.5x

F/K 100.0x — sektör medyanının (9.5x) %949 üzerinde. Pahalı bölge.

PD/DD Oranı 0.40x Сектор: 0.86x

PD/DD 0.40x — sektör medyanının (0.86x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 73.2x Сектор: 7.7x

EV/EBITDA 73.2x — sektör medyanının (7.7x) %851 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Қарыздылық

Cari Oran 2.77x

Cari oran 2.77x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Net Borç / EBITDA 20.2x

Net Borç/EBITDA 20.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.

Borç / Özkaynak 0.12x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 2.0x

Faiz karşılama 2.0x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %-9.2

Hasılat yıllık %-9.2 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+101.6

Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/12). Önemli iyileşme.

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

46/100

Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

-16.2%

Eksi %16.2 beklenen değer (16.11) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.

Bileşenler: FK hedefi: 4.81 | PD/DD hedefi: 41.35 | EV/EBITDA hedefi: 4.81 | DCF hedefi: 9.60

Damodaran Değerleme

16/100

Düşük Damodaran skoru (16/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

68/100

Orta düzey borç riski (68/100). Faiz karşılama oranı 2.0x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 20.2x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 75/100 | Kalite: 60/100

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

9.60

DCF (9.60) güncel fiyatın %50.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 19.23

Borç Döngüsü Fazı

Geç Genişleme

Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme

Piotroski F-Score

7/9

Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.

Güçlü

Graham İçsel Değer

HK$4.2

Graham içsel değer: HK$4.2. Pahalı

Pahalı

⚖️ Сектор салыстыруы

F/K Oranı

100.0x vs 9.5x

Sektör medyanının %949 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

0.40x vs 0.86x

Sektörden %53 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

73.2x vs 7.7x

Sektörden %851 daha yüksek EV/EBITDA

Net Kâr Marjı (TTM)

%0.5 vs %8.1 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %0.5

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (19.60), TRAMA-99 çizgisi (20.12) ile yakın seviyede (%-2.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Баға:: 19.60

TRAMA: 20.12

Айырмашылық: %-2.6

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

EBITDA ?

Таза айналым капиталы ?

Ағымдағы коэффициент ?

0004 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.