000400Lotte Non - Life Insurance Co., Ltd.

Finansal Hizmetler

🇰🇷 Kore Borsası

2535.00

KRW

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

43/100

Orta

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

39/100

ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)

Dalio Risk ?

53/100

Piotroski ?

1/9

Zayıf

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi

Graham ?

Negatif HBK

Şirket zarar ediyor (HBK = -47.1806 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

Aktif Metrik?

2/4

Güven?

51%

Lothien Sağlamlık Özeti

54/100

Lothien Sağlamlık: Orta (54/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₩1.3B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+106.6 arttı (-₩19.8B → ₩1.3B). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Geriledi

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-96.4 düştü. Uzun vadede endişe verici.

4 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-2.5 düştü. Şirket daralmada.

Çok Düşük Net Kâr Marjı

Net kâr marjı sadece %0.2. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.

Kârlı ama Nakit Üretemiyor

Net kâr pozitif (₩1.3B) ama FCF negatif (-₩20.5B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.80. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Düşük EV/EBITDA

EV/EBITDA: 4.7. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.

Negatif ROE

ROE: %-1.7. Şirket özsermayesini eritiyor.

Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk

Çeyreklik artış (%+106.6) ama yıllık bazda düşüş (%-96.4). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.

Özkaynak Büyümesi

Özkaynak çeyreklik %+41.0 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+187.8 artabilir (₩1.3B → ₩3.8B).

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

6091

2002-01-28 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Çok Yüksek

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%67.5

VaR 95% ?

%6.82

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%9.72

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%7.40

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%38.6

23.02.2026 → 25.06.2026

Çarpıklık ?

2.66

Parametrik%6.82

Historik%5.07

Cornish-Fisher%1.51

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

-5.0%

Borç Döngüsü?

Geç Genişleme

Bilanço Analizi? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+106.6 artarak 1.3B KRW oldu

Yıllık net kâr %-96.4 geriledi

Hasılat çeyreklik %+6.1 büyüdü (616.2B KRW)

Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-2.5)

Brüt kâr marjı güçlü: %78.3

Net kâr marjı düşük: %0.2

FAVÖK marjı düşük: %7.7

Toplam borç: 807.0B KRW

Net borç: 107.5B KRW

Borç/Özkaynak oranı: 0.81x

Nakit %-12.0 azaldı → 699.5B KRW

İşletme nakit akışı negatif: -20.0B KRW

Serbest nakit akışı negatif: -20.5B KRW — yatırımlar nakdi aşıyor

ROE düşük: %0.1

ROA düşük: %0.0

Toplam varlıklar: 13,637.7B KRW (%-1.7)

Özkaynak %+41.0 arttı → 993.5B KRW

Faiz karşılama oranı: 3.5x (Faiz: 13.6B KRW)

Ödenmiş sermaye: 309.1M KRW

CAPEX: 513.0M KRW (Hasılatın %0.1'i)

Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+32.6 — teknik trend olumlu

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 1912.41 KRW

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %0.2

Net kâr marjı %0.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +3.6 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-1.7

ROE %-1.7 — negatif özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %7.7

FAVÖK marjı %7.7 — orta seviye operasyonel verimlilik.

Brüt Kâr Marjı %78.3

Hasılat başına brüt kâr %78.3. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-23.0

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-23.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.

Değerleme

PD/DD Oranı 0.80x Sektör: 0.78x

PD/DD 0.80x — sektör medyanının (0.78x) %2 üzerinde.

EV/EBITDA 4.7x Sektör: 3.9x

EV/EBITDA 4.7x — sektör medyanının (3.9x) %22 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Borçluluk

Net Borç / EBITDA 4.3x

Net Borç/EBITDA 4.3x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.

Borç / Özkaynak 0.81x

Borç/Özkaynak 0.81x — orta düzey finansal kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 3.5x

Faiz karşılama 3.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %-2.5

Hasılat yıllık %-2.5 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-96.4

Net kâr yıllık %-96.4 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

43/100

Orta düzey sağlamlık (43/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

-5.0%

Eksi %5.0 beklenen değer (2436.29) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 2523.14 | EV/EBITDA hedefi: 2102.12

Damodaran Değerleme

39/100

Düşük Damodaran skoru (39/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).

Zayıf

Dalio Risk Analizi

53/100

Orta düzey borç riski (53/100). Faiz karşılama oranı 3.5x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 4.3x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 69/100 | Kalite: 34/100

Borç Döngüsü Fazı

Geç Genişleme

Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme

Piotroski F-Score

1/9

Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6)

Zayıf

Graham İçsel Değer

—

Şirket zarar ediyor (HBK = -47.1806 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

⚖️ Sektör Karşılaştırması

PD/DD Oranı

0.80x vs 0.78x

Sektörden %2 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

4.7x vs 3.9x

Sektörden %22 daha yüksek EV/EBITDA

Net Kâr Marjı (TTM)

%-0.6 vs %7.7 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %-0.6

TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi

Fiyat (2535.00), TRAMA-99 çizgisinin %32.6 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.

Fiyat:: 2535.00

TRAMA: 1912.41

Fark: %+32.6

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

000400 — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.