/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
72/100
Çok Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
77/100
Dalio Risk ?
79/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Graham ?
¥63.2
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
80/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (80/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 2 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ¥13.8B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+25.4 arttı (¥11.0B → ¥13.8B). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ¥14.3B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (¥22.5B) kârın %164'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+34.0 arttı (¥12.8B → ¥17.2B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 12.0. Makul değerleme aralığında.
Lothien Sağlamlık Skoru: 72/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-11.0 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-16.7 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Düşük
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%19.8
VaR 95% ?
%1.99
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%2.84
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%2.61
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%12.3
05.12.2025 → 30.03.2026
Асимметрия ?
0.20
Parametrik%1.99
Historik%1.92
Cornish-Fisher%1.87
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+29.2%
ROIC ?
20.8%
DCF Мәні ?
320.64
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+25.4 artarak 13.8B CNY oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+127.2
Hasılat çeyreklik %+13.0 büyüdü (129.5B CNY)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+38.0)
Brüt kâr marjı: %25.2
Brüt marj değişimi: %-1.5 puan
Net kâr marjı: %10.6
FAVÖK çeyreklik %+34.0 büyüdü (17.2B CNY)
FAVÖK marjı: %13.3
Toplam borç %-19.4 azaldı → 76.4B CNY
Net nakit pozisyonunda: -14.3B CNY (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.36x
Cari oran: 1.15x — yeterli likidite
Nakit %-62.7 azaldı → 90.6B CNY
Serbest nakit akışı pozitif: 22.5B CNY
ROE düşük: %6.5
ROA: %2.1
Toplam varlıklar %+5.6 büyüdü → 643.1B CNY
Özkaynak %-11.0 azaldı → 212.9B CNY
İşletme kârı pozitif: 14.2B CNY
İşletme kârı büyüme: %+35.0
Faiz karşılama oranı güçlü: 34.7x (Faiz: 495.4M CNY)
Ödenmiş sermaye: 7.6B CNY
Net işletme sermayesi pozitif: 55.4B CNY
İşletme sermayesi değişimi: %-24.4
CAPEX: 491.3M CNY (Hasılatın %0.4'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+7.9 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 78.44 CNY
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %68'i
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%10.6
Net kâr marjı %10.6 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +1.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%21.4
ROE %21.4 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%13.3
FAVÖK marjı %13.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%25.2
Hasılat başına brüt kâr %25.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%12.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %12.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
12.0x
Сектор: 13.0x
F/K 12.0x — sektör medyanına (13.0x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
2.73x
Сектор: 2.03x
PD/DD 2.73x — sektör medyanının (2.03x) %35 üzerinde.
EV/EBITDA
9.7x
Сектор: 10.3x
EV/EBITDA 9.7x — sektör medyanı (10.3x) ile uyumlu.
Қарыздылық
Cari Oran
1.15x
Cari oran 1.15x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
1.3x
Net Borç/EBITDA 1.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.36x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
28.4x
Faiz karşılama 28.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+4.5
Hasılat yıllık %4.5 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+1.3
Net kâr yıllık %1.3 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 13.7B). En zayıf çeyrek: Q4 (ort. kâr 11.0B).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
72/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (72/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+29.2%
Artı %29.2 beklenen değer (109.46) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 92.61 | PD/DD hedefi: 66.28 | EV/EBITDA hedefi: 90.14 | DCF hedefi: 254.13
Damodaran Değerleme
77/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (77/100). ROIC (%20.8) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
79/100
Düşük borç riski (79/100). Faiz karşılama oranı 28.4x — güçlü. Borç/EBITDA 1.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 81/100 | Borç Servis: 79/100 | Kalite: 90/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%20.8
ROIC (%20.8) sermaye maliyetini 13.0 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %7.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
320.64
DCF modeli 320.64 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %278.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 84.71
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
¥63.2
Graham içsel değer: ¥63.2. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
12.0x
vs 13.0x
Sektör medyanının %8 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.73x
vs 2.03x
Sektörden %35 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.7x
vs 10.3x
Sektörden %6 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%20.8
vs %7.9 WACC
ROIC 13.0 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%9.9
vs %11.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.9
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (84.60), TRAMA-99 çizgisinin %7.9 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Баға:: 84.60
TRAMA: 78.44
Айырмашылық: %+7.9
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
000333 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.