0003The Hong Kong and China Gas Company Limited

Utilities

🇭🇰 Hong Kong Borsası

7.22

HKD

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

40/100

Zayıf

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

38/100

Dalio Risk ?

56/100

Piotroski ?

4/9

Nötr

Graham ?

HK$4.7

Pahalı

Aktif Metrik?

4/4

Güven?

67%

Lothien Sağlamlık Özeti

43/100

Lothien Sağlamlık: Zayıf (43/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte HK$1.4B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-2.1 düştü. Şirket daralmada.

Orta Seviye Borç

Net borç/özkaynak 0.92x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.

Likidite Riski

Cari oran 0.63x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (HK$1.4B) kârın %95'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

Düşük ROE

ROE: %4.8. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

6602

2000-01-04 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Düşük

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%17.2

VaR 95% ?

%1.76

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%2.50

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%2.21

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%17.0

16.02.2026 → 02.07.2026

Çarpıklık ?

0.70

Parametrik%1.76

Historik%1.61

Cornish-Fisher%1.41

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

-22.6%

ROIC ?

5.6%

DCF Değer ?

8.24

Borç Döngüsü?

Geç Genişleme

Bilanço Analizi? Q2026/6

Son 6 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+3.1

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 7.00 HKD

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %10.5

Net kâr marjı %10.5 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %4.8

ROE %4.8 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %26.5

FAVÖK marjı %26.5 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %38.7

Hasılat başına brüt kâr %38.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %9.9

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %9.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

Değerleme

F/K Oranı 23.6x Sektör: 9.6x

F/K 23.6x — sektör medyanının (9.6x) %145 üzerinde. Pahalı bölge.

PD/DD Oranı 2.26x Sektör: 1.23x

PD/DD 2.26x — sektör medyanının %84 üzerinde. Pahalı defter değeri.

EV/EBITDA 13.1x Sektör: 9.1x

EV/EBITDA 13.1x — sektör medyanının (9.1x) %45 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Borçluluk

Cari Oran 0.63x

Cari oran 0.63x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.

Net Borç / EBITDA 4.2x

Net Borç/EBITDA 4.2x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.

Borç / Özkaynak 1.03x

Borç/Özkaynak 1.03x — orta düzey finansal kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 7.3x

Faiz karşılama 7.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %-2.1

Hasılat yıllık %-2.1 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-0.4

Net kâr yıllık %-0.4 gerilemiş — kârlılık baskı altında.

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

40/100

Zayıf sağlamlık (40/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.

Zayıf

Potansiyel

-22.6%

Eksi %22.6 beklenen değer (5.57) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.

Bileşenler: FK hedefi: 2.94 | PD/DD hedefi: 4.01 | EV/EBITDA hedefi: 4.97 | DCF hedefi: 8.24

Damodaran Değerleme

38/100

Düşük Damodaran skoru (38/100). ROIC (%5.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Zayıf

Dalio Risk Analizi

56/100

Orta düzey borç riski (56/100). Faiz karşılama oranı 7.3x — güçlü. Borç/EBITDA 4.2x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 66/100 | Borç Servis: 66/100 | Kalite: 85/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%5.6

ROIC (%5.6) sermaye maliyetinin (6.7%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %6.7

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

8.24

DCF (8.24) güncel fiyatla (%+14.4) yakın — adil değer bölgesinde.

Mevcut fiyat: 7.20

Borç Döngüsü Fazı

Geç Genişleme

Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme

Piotroski F-Score

4/9

Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.

Nötr

Graham İçsel Değer

HK$4.7

Graham içsel değer: HK$4.7. Pahalı

Pahalı

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

23.6x vs 9.6x

Sektör medyanının %145 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

2.26x vs 1.23x

Sektörden %84 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

13.1x vs 9.1x

Sektörden %45 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%5.6 vs %6.7 WACC

ROIC 1.1 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%10.5 vs %26.5 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %10.5

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (7.22), TRAMA-99 çizgisi (7.00) ile yakın seviyede (%+3.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Fiyat:: 7.22

TRAMA: 7.00

Fark: %+3.1

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

FAVÖK ?

Net İşletme Sermayesi ?

Cari Oran ?

0003 — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.