TR EN AR RU KK

000002SSE A Share Index

Real Estate
🇨🇳 Çin Borsası
3.66
CNY
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
51/100
Orta
Neden bu skor?
Damodaran ?
62/100
Dalio Risk ?
30/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -6.8053 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
2/4
Сенім?
56%
Lothien беріктік қорытындысы
13/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (13/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 2 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -¥9.0B zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-51.2 geriledi (-¥6.0B → -¥9.0B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-57.9 düştü. Uzun vadede endişe verici.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+42.6 arttı (¥28.9B → ¥41.2B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-38.7 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 2.69x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-119.5 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.34. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-8.8. Şirket özsermayesini eritiyor.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты
Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі
Деректер күні 2026-10-16
Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Тәуекел талдауы (VaR) Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%39.2
VaR 95% ?
%4.28
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%5.97
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%4.75
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%57.2
30.09.2025 → 25.06.2026
Асимметрия ?
1.03
Parametrik%4.28
Historik%3.49
Cornish-Fisher%3.32
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+94.7%
ROIC ?
0.3%
DCF Мәні ?
69.72
Қарыз циклі?
Daralma
Теңгерімдік талдау? Q2026/6
Yıllık net kâr büyümesi %+85.1
Yıllık hasılat daraldı (%-42.8)
Brüt kâr marjı düşük: %7.1
Net kâr marjı negatif: %-21.8 — zarar ediyor
FAVÖK marjı düşük: %-15.4
Toplam borç %-10.6 azaldı → 334.0B CNY
Net borç hasılatın üzerinde: 274.9B CNY
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 3.27x
Cari oran: 1.18x — yeterli likidite
Nakit %-12.3 azaldı → 59.0B CNY
Serbest nakit akışı pozitif: 2.6B CNY
ROE negatif: %-8.8 — zarar var
ROA düşük: %-0.9
Toplam varlıklar %-6.0 küçüldü → 959.8B CNY
Özkaynak %-56.7 azaldı → 102.2B CNY
İşletme kârı pozitif: 300.0M CNY
Faiz gideri: 2.1B CNY
Ödenmiş sermaye: 11.9B CNY
Net işletme sermayesi pozitif: 99.6B CNY
CAPEX: 48.1M CNY (Hasılatın %0.1'i)
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+9.0 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 3.36 CNY
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %68'i
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı %-21.8
Net kâr marjı %-21.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -1.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-14.1
ROE %-14.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %-15.4
FAVÖK marjı %-15.4 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı %7.1
Hasılat başına brüt kâr %7.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %3.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
PD/DD Oranı 0.34x Сектор: 0.91x
PD/DD 0.34x — sektör medyanının (0.91x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran 1.18x
Cari oran 1.18x — sınırda, dikkat gerektirir.
Borç / Özkaynak 3.27x
Borç/Özkaynak 3.27x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı -8.0x
Faiz karşılama -8.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY) %-38.7
Hasılat yıllık %-38.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-57.9
Zarar %57.9 arttı — zararlar derinleşiyor.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
51/100
Orta düzey sağlamlık (51/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+94.7%
Artı %94.7 beklenen değer (7.01) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 8.81 | DCF hedefi: 10.80
Damodaran Değerleme
62/100
Orta Damodaran skoru (62/100). ROIC (%0.3) – WACC (%2.2) farkı -1.9 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
30/100
Yüksek borç riski (30/100). Faiz karşılama oranı -8.0x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 35/100 | Borç Servis: 59/100 | Kalite: 18/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.3
ROIC (%0.3) sermaye maliyetinin (2.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %2.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
69.72
DCF modeli 69.72 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %1836.7 ucuz.
Mevcut fiyat: 3.60
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -6.8053 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
0.34x vs 0.91x
Sektörden %62 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%0.3 vs %2.2 WACC
ROIC 1.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (3.66), TRAMA-99 çizgisinin %9.0 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Баға:: 3.66
TRAMA: 3.36
Айырмашылық: %+9.0
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы ?
RSI шектері ?

Баға графигі ?
RSI (14) ?
Боллинджер жолақтары ?
MACD ?
Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?
P/E коэффициенті ?
P/B коэффициенті ?
EBITDA ?
Таза айналым капиталы ?
Ағымдағы коэффициент ?
000002 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.