Lothien Research

Kanıta-dayalı hisse analizi ve portföy analitiği

26 borsada kurumsal-kalite bir analiz altyapısı: her hisse için çok-modelli değerleme, risk ve kalite sentezi; portföy düzeyinde pozisyon-ağırlıklı röntgen; ve şeffaf, birincil-kaynak doğrulamalı katılım taraması. Metodolojimiz açık, sınırlarımız dürüsttür — süslü tahmin değil, ölçülebilir analiz.

Kanıtlanmış Strateji · Lothien Capital

SKOR ADAYIBollinger Üst-Bant Kırılımı + Lothien Skoru [trailing_pct=15]

Skor stratejisi KANITLANMIŞ EDGE DEĞİL (aday). OOS'ta endeksi yenemedi (alfa -51.2) DİKKAT: OOS beta-ayarlı alfa -3.4% (β=0.515) — üstün getiri SKILL değil PİYASA MARUZİYETİ (beta) kaynaklı görünüyor. Over-claim yapılmaz.

OOS alfa (endeks-üstü)	-51.2%
Beta-ayarlı alfa (skill)	-3.4%
Beta (piyasa maruziyeti)	0.515
Deflated Sharpe	1.00

Lothien Research paneli → canlı portföy + bugünün AL sinyalleri + tüm adaylar (şeffaf).

DİKKAT: henüz tüm kapıları geçmedi (aday) — kanıtlanmış edge DEĞİL, yatırım tavsiyesi değildir.

Analiz Motoru

01 · SKOR

Lothien Sağlamlık Skoru

10 bileşene kadar bileşik skor (0–100): yükseliş potansiyeli, Damodaran değerleme, Dalio risk, güvenlik marjı, kazanç kalitesi, tutarlılık, momentum, faktör skoru, Piotroski ve değer/ucuzluk. Sektöre-duyarlı ağırlıklar, kanıta-dayalı IC-kalibrasyonuyla harmanlanır.

02 · DEĞERLEME

Çok-modelli içsel değer

Damodaran DCF (ROIC–WACC yayılımı, EPV), Graham, ve göreli çarpanlar (F/K · PD/DD · EV/EBITDA) Bayesyen güven-harmanıyla tek içsel değere indirilir; güvenlik marjı buradan çıkar.

03 · RİSK

Dalio & bilanço sağlamlığı

Kaldıraç, borç-servisi, kaldıraç-azaltma ve Altman-Z; bankalar için yapıya-özel metrikler (NIM, risk-maliyeti, sermaye oranı). Riski cezalandırmadan önce sektörü tanır.

04 · KATILIM

8-standart İslami tarama

AAOIFI · S&P · DJIM · MSCI · FTSE · Malezya · KMI · BIST-TKBB — birincil-kaynak doğrulamalı eşikler, arındırma modelleri ve dürüst veri-boşluğu beyanları. Fıkhi fetva değil, şeffaf tarama.

05 · PORTFÖY

Kurumsal portföy röntgeni

Pozisyon-ağırlıklı skor/risk/upside, faktör-tilt (değer/kalite/momentum), HHI sektör-yoğunlaşması, katkı analizi ve diversifikasyon skoru — portföyünüzü tek ekranda görün.

06 · KANIT

Kanıta-dayalı kalibrasyon

Bileşen ağırlıkları statik değil: her piyasada hangi sinyalin GERÇEKTEN getiri öngördüğü (Information Coefficient, Newey-West t) ölçülür ve ağırlık ona göre kayar. Yeterli kanıt yoksa skor değişmez — over-claim yok.

Başla

Hisse AnaliziSkor karnesi, değerleme, risk ve katılım — hisse hisse. Portföyüm & İzlemeTakip listesi + kurumsal portföy röntgeni. Strategy LabStrateji kur, geçmişte (enflasyon-düzeltmeli) test et. Lothien ResearchKanıtlanabilir endeks-üstü: walk-forward OOS + Deflated Sharpe. Skor KarnesiSkorların tarihsel isabeti — dürüst istatistik.

Skor Validasyonu — "Para Kazandırıyor mu?"

Bileşik Lothien Sağlamlık skorunun KENDİSİNİN ileri-getiriyi öngörüp öngörmediğini bağımsız ölçeriz: kesitsel Spearman IC + Newey-West t (örtüşme-düzeltmeli) + en yüksek-skorlu %10 vs en düşük %10 getiri farkı (decile-spread). Over-claim yok — kanıt yeterince derinleşene kadar dürüstçe beyan ederiz.

Validasyon çerçevesi kuruldu ve çalışıyor. Skorumuzu YÜKSEK bir bara tutuyoruz: pozitif kesitsel IC + Newey-West anlamlılık + yeterli BAĞIMSIZ gözlem. Bu bar karşılanana kadar — kendimize karşı bile — "getiri sağlar" DEMEYİZ, "validasyonda" deriz. Canlı geçmiş henüz kısa (~aylar); sonuçlar veri derinleştikçe (+ PIT-reconstruction) burada şeffaf yayınlanacak. Kanıtı olmayan skoru pazarlamayız.

Kanıtlanmış bileşenler (kesitsel Spearman IC + Newey-West t; istatistiksel-anlamlı pozitif)

Bileşen	IC	t (NW)	Gözlem	Ufuk
Değer (PD/DD)	+0.070	8.10	152	çeyreklik
Değer (F/K)	+0.064	6.77	152	çeyreklik
Graham-Piotroski	+0.016	1.75	133	çeyreklik

Bileşik skorun kendi geçmişi henüz sığ ve IC-tilt öncesi statik ağırlığı yansıtıyor; ancak yukarıdaki bileşenler bağımsız olarak anlamlı-pozitif getiri öngörüyor. Adaptif ağırlıklandırma (IC-tilt) tam da bu kanıtlı sinyalleri öne çıkarır.

Metodoloji & dürüstlük: Lothien Research analizleri açık, kural-tabanlı modellere dayanır; yatırım tavsiyesi değildir. Skorlar ve değerlemeler bir görüş üretir, garanti değil. Bileşik skorun getiri-öngörü gücünün bağımsız validasyonu (backtest/IC) sürmektedir ve sonuçları burada şeffaf paylaşılacaktır — kanıtlanana kadar "para kazandırır" demeyiz. Katılım taraması fıkhi fetva değildir. Boykot bilgi bayrağı dış-kaynaklıdır ve hiçbir standardın hükmünü etkilemez.