/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
53/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
37/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
30/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.3072 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
42/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (42/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 4 | Nötr: 2
Net Zarar
Son çeyrekte -₺2.7B zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+10.4). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+56.9 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-23.8 düştü. Şirket daralmada.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.92x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.13. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-18.5. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-183.7 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+44.9 artabilir (-₺2.7B → -₺1.5B).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%38.2
VaR 95% ?
%4.21
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.85
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.78
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%56.1
17.02.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
-0.01
Parametrik%4.21
Historik%3.92
Cornish-Fisher%4.12
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+53.7%
ROIC ?
-0.3%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+10.4 artarak -2.7B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+56.9
Hasılat çeyreklik %+11.9 büyüdü (6.6B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-23.8)
Brüt kâr marjı düşük: %7.9
Brüt marj değişimi: %+3.0 puan
Net kâr marjı negatif: %-41.3 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+6.0 büyüdü (1.6B TL)
FAVÖK marjı: %24.3
Toplam borç: 60.8B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 58.4B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.96x
Cari oran < 1: 0.87x — likidite riski
Nakit %+24.1 arttı → 2.4B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 2.0B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 2.1B TL
ROE negatif: %-4.3 — zarar var
ROA düşük: %-1.9
Toplam varlıklar %+5.5 büyüdü → 142.5B TL
Özkaynak: 63.4B TL (%+3.8)
İşletme kârı negatif: -108.8M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı düşük: 0.5x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 5.0B TL
Net işletme sermayesi negatif: -3.4B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-116.4
CAPEX: 82.6M TL (Hasılatın %1.2'i)
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-21.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2.07 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %16
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %183.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %644 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-17.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-2.7B | ₺-2.7B | %-183.7 | ₺6.6B | ₺6.6B | %-17.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-3.1B | ₺-3.3B | %-127.3 | ₺5.9B | ₺6.4B | %-20.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-10.2B | ₺-12.0B | %-318.3 | ₺12.3B | ₺14.5B | %-70.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺4.5B | ₺5.5B | %-34.7 | ₺9.8B | ₺12.1B | %25.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-6.4B | ₺-8.4B | %-238.3 | ₺8.7B | ₺11.5B | %-40.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-4.3B | ₺-6.1B | %-173.4 | ₺8.0B | ₺11.2B | %-27.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-5.4B | ₺-8.3B | %-477.7 | ₺11.8B | ₺18.3B | %-28.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-1.3B | ₺-2.2B | %-169.5 | ₺12.3B | ₺20.1B | %-9.0 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-41.3
Net kâr marjı %-41.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +10.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-18.5
ROE %-18.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%24.3
FAVÖK marjı %24.3 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%7.9
Hasılat başına brüt kâr %7.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-9.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-9.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.13x
Сектор: 1.15x
PD/DD 0.13x — sektör medyanının (1.15x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.0x
Сектор: 7.8x
EV/EBITDA 7.0x — sektör medyanı (7.8x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
0.87x
Cari oran 0.87x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
6.4x
Net Borç/EBITDA 6.4x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.96x
Borç/Özkaynak 0.96x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.3x
Faiz karşılama 1.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-23.8
Hasılat yıllık %-23.8 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+56.9
Zarar %56.9 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 1.6B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -7.8B).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
53/100
Orta düzey sağlamlık (53/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+53.7%
Artı %53.7 beklenen değer (2.49) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 4.86 | EV/EBITDA hedefi: 1.80
Damodaran Değerleme
37/100
Düşük Damodaran skoru (37/100). ROIC (%-0.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
30/100
Yüksek borç riski (30/100). Faiz karşılama oranı 1.3x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 6.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 56/100 | Borç Servis: 38/100 | Kalite: 20/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.3
ROIC (%-0.3) sermaye maliyetinin (12.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %12.9
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.3072 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.13x
vs 1.15x
Sektörden %89 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.0x
vs 7.8x
Sektörden %10 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.3
vs %12.9 WACC
ROIC 13.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-33.2
vs %27.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-33.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.62), TRAMA-99 çizgisinin %21.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 1.62
TRAMA: 2.07
Разница: %-21.8
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ZOREN — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.