/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
53/100
Orta
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
50/100
Dalio Risk ?
70/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€9.6
Pahalı
Active Metric?
4/4
Confidence?
75%
Lothien Robustness Summary
67/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (67/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €74M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+184.2 arttı (-€88M → €74M). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.2. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından €28M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (€419M) kârın %567'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+553.2 arttı (€36M → €234M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 65.1. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Düşük ROE
ROE: %3.6. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+184.2) ama yıllık bazda düşüş (%-23.6). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-73.4 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%42.2
VaR 95% ?
%4.36
daily max loss
VaR 99% ?
%6.17
daily max loss
CVaR 95% ?
%6.21
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%29.0
29.07.2026 → 16.09.2026
Skewness ?
-0.56
Parametrik%4.36
Historik%3.89
Cornish-Fisher%4.54
Return Distribution
Valuation
Potential?
+21.6%
ROIC ?
7.4%
DCF Value ?
68.61
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+184.2 artarak 73.8M EUR oldu
Yıllık net kâr %-23.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %+14.3 büyüdü (3.4B EUR)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+20.8)
Brüt kâr marjı güçlü: %40.8
Brüt marj değişimi: %+1.7 puan
Net kâr marjı düşük: %2.2
FAVÖK çeyreklik %+553.2 büyüdü (234.5M EUR)
FAVÖK marjı düşük: %6.8
Toplam borç: 1.4B EUR
Net nakit pozisyonunda: -28.2M EUR (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı: 0.53x
Cari oran: 1.06x — yeterli likidite
Nakit %+11.0 arttı → 1.4B EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 473.3M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 418.6M EUR
ROE düşük: %2.9
ROA düşük: %0.8
Toplam varlıklar: 8.8B EUR (%+1.0)
Özkaynak: 2.6B EUR (%-4.9)
İşletme kârı pozitif: 111.0M EUR
İşletme kârı büyüme: %+239.3
Faiz karşılama oranı güçlü: 13.1x (Faiz: 17.9M EUR)
Ödenmiş sermaye: 244.2M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 278.5M EUR
İşletme sermayesi değişimi: %-32.5
CAPEX: 54.7M EUR (Hasılatın %1.6'i)
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+6.9 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 23.62 EUR
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%2.2
Net kâr marjı %2.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +5.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.6
ROE %3.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%6.8
FAVÖK marjı %6.8 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%40.8
Hasılat başına brüt kâr %40.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Valuation
F/K Oranı
65.1x
Sector: 20.2x
F/K 65.1x — sektör medyanının (20.2x) %222 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.40x
Sector: 2.86x
PD/DD 2.40x — sektör medyanı (2.86x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
8.4x
Sector: 11.6x
EV/EBITDA 8.4x — sektör medyanı (11.6x) ile uyumlu.
Indebtedness
Cari Oran
1.06x
Cari oran 1.06x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
1.9x
Net Borç/EBITDA 1.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.53x
Borç/Özkaynak 0.53x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
10.2x
Faiz karşılama 10.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+20.8
Hasılat yıllık %20.8 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-23.6
Net kâr yıllık %-23.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 106.8M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -38.6M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
53/100
Orta düzey sağlamlık (53/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+21.6%
Artı %21.6 beklenen değer (30.70) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 8.26 | PD/DD hedefi: 30.33 | EV/EBITDA hedefi: 34.95 | DCF hedefi: 68.61
Damodaran Değerleme
50/100
Orta Damodaran skoru (50/100). ROIC (%7.4) – WACC (%9.3) farkı -1.9 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
70/100
Düşük borç riski (70/100). Faiz karşılama oranı 10.2x — güçlü. Borç/EBITDA 1.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 76/100 | Borç Servis: 76/100 | Kalite: 51/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.4
ROIC (%7.4) sermaye maliyetinin (9.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %9.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
68.61
DCF modeli 68.61 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %171.7 ucuz.
Mevcut fiyat: 25.25
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€9.6
Güncel fiyat Graham değerinin %62.0 üzerinde (€9.6) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
65.1x
vs 20.2x
Sektör medyanının %222 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.40x
vs 2.86x
Sektörden %16 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.4x
vs 11.6x
Sektörden %28 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.4
vs %9.3 WACC
ROIC 1.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.7
vs %5.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.7
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (25.25), TRAMA-99 çizgisinin %6.9 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price:: 25.25
TRAMA: 23.62
Difference: %+6.9
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
ZAL — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.