/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
67/100
Güçlü
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
37/100
Dalio Risk ?
39/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺28.6
Ucuz
Active Metric?
3/4
Confidence?
64%
Lothien Robustness Summary
78/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (78/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 8 | Negatif: 3 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺1.5B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+72.4 arttı (₺897M → ₺1.5B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+1235.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-16.6 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %25.8. Her 100₺ satıştan 26₺ kâr kalıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.74x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺1.5B) ama FCF negatif (-₺1.3B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 3.6. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.43. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+61.1 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-22.1 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%38.6
VaR 95% ?
%4.09
daily max loss
VaR 99% ?
%5.75
daily max loss
CVaR 95% ?
%5.35
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%50.9
16.02.2026 → 30.09.2026
Skewness ?
0.32
Parametrik%4.09
Historik%3.38
Cornish-Fisher%3.73
Return Distribution
Valuation
Potential?
+89.1%
ROIC ?
4.2%
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+72.4 artarak 1.5B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+1235.1
Hasılat çeyreklik %-16.6 düştü (6.0B TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+4.0)
Brüt kâr marjı düşük: %15.3
Brüt marj değişimi: %+2.8 puan
Net kâr marjı yüksek: %25.8
FAVÖK yatay seyrede (1.5B TL)
FAVÖK marjı: %24.8
Toplam borç %+14.4 arttı → 16.9B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 13.4B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.93x
Cari oran: 1.16x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 3.4B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 124.5M TL
Serbest nakit akışı negatif: -1.3B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE: %8.5
ROA: %3.6
Toplam varlıklar %+10.6 büyüdü → 43.1B TL
Özkaynak %+14.8 arttı → 18.1B TL
İşletme kârı pozitif: 610.1M TL
İşletme kârı büyüme: %+45.6
Faiz karşılama oranı güçlü: 6.6x (Faiz: 225.0M TL)
Ödenmiş sermaye: 1.1B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.7B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+36.9
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %24.2 (1.4B TL)
Son 3 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-29.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 10.07 TL
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %61.1 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %22.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 24 çeyrekte %586 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %34.1 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺1.5B | ₺1.5B | %+61.1 | ₺6.0B | ₺6.0B | %34.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺897M | ₺960M | %+1019.0 | ₺7.2B | ₺7.7B | %22.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺73M | ₺86M | %-79.8 | ₺8.5B | ₺10.0B | %2.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-346M | ₺-425M | %-336.0 | ₺3.0B | ₺3.7B | %-11.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-136M | ₺-180M | %-110.0 | ₺5.8B | ₺7.6B | %-4.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺1.3B | ₺1.8B | %+336.8 | ₺5.1B | ₺7.2B | %47.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺267M | ₺411M | %+4.7 | ₺4.7B | ₺7.3B | %8.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺240M | ₺392M | %-30.9 | ₺3.0B | ₺4.9B | %11.7 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%25.8
Net kâr marjı %25.8 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +13.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%12.8
ROE %12.8 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%24.8
FAVÖK marjı %24.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%15.3
Hasılat başına brüt kâr %15.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-9.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-9.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
F/K Oranı
3.6x
Sector: 10.5x
F/K 3.6x — sektör medyanının (10.5x) %66 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.43x
Sector: 1.42x
PD/DD 0.43x — sektör medyanının (1.42x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.0x
Sector: 6.4x
EV/EBITDA 6.0x — sektör medyanı (6.4x) ile uyumlu.
Indebtedness
Cari Oran
1.16x
Cari oran 1.16x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
4.8x
Net Borç/EBITDA 4.8x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.93x
Borç/Özkaynak 0.93x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.2x
Faiz karşılama 1.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+4.0
Hasılat yıllık %4.0 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+1235.1
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 911.7M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -53.0M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
67/100
İyi sağlamlık (67/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+89.1%
Artı %89.1 beklenen değer (13.43) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 21.30 | PD/DD hedefi: 21.30 | EV/EBITDA hedefi: 7.49
Damodaran Değerleme
37/100
Düşük Damodaran skoru (37/100). ROIC (%4.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
39/100
Yüksek borç riski (39/100). Faiz karşılama oranı 1.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 4.8x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 44/100 | Borç Servis: 44/100 | Kalite: 55/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.2
ROIC (%4.2) sermaye maliyetinin (20.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %20.3
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺28.6
Graham değeri (₺28.6) güncel fiyatın %302.8 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
3.6x
vs 10.5x
Sektör medyanının %66 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.43x
vs 1.42x
Sektörden %70 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.0x
vs 6.4x
Sektörden %5 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.2
vs %20.3 WACC
ROIC 16.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%8.8
vs %14.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %8.8
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (7.10), TRAMA-99 çizgisinin %29.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 7.10
TRAMA: 10.07
Difference: %-29.5
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
YYLGD — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.