/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
66/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
25/100
Dalio Risk ?
81/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺14.2
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
81/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (81/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 12 | Negatif: 3 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺140M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+295.9 arttı (₺35M → ₺140M). Kısa vadede olumlu momentum.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+29.9 arttı (₺790M → ₺1.0B). Talep güçlü.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %30.7 → %12.7 (-18.0 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺150M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.30x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+32.3 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+49.2 arttı (₺195M → ₺291M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 6.8. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.53. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.5. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+269.9 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+21.4 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+295.9) ama yıllık bazda düşüş (%-21.7). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+43.3 artabilir (₺140M → ₺200M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%45.2
VaR 95% ?
%4.76
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.70
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.25
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%48.7
17.02.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.31
Parametrik%4.76
Historik%4.38
Cornish-Fisher%4.38
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+45.9%
ROIC ?
6.0%
Значение DCF ?
2.03
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+295.9 artarak 139.6M TL oldu
Yıllık net kâr %-21.7 geriledi
Hasılat çeyreklik %+29.9 büyüdü (1.0B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+18.8)
Brüt kâr marjı düşük: %12.7
Brüt marj değişimi: %-18.0 puan
Net kâr marjı: %13.6
FAVÖK çeyreklik %+49.2 büyüdü (291.2M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %28.4
Toplam borç %+32.3 arttı → 470.0M TL
Net nakit pozisyonunda: -150.5M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.09x
Cari oran güçlü: 2.30x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+22.8 arttı → 620.5M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 74.7M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 64.2M TL
ROE düşük: %2.7
ROA düşük: %1.9
Toplam varlıklar %+10.6 büyüdü → 7.2B TL
Özkaynak %+6.2 arttı → 5.2B TL
İşletme kârı pozitif: 55.3M TL
Faiz karşılama oranı güçlü: 79.5x (Faiz: 3.7M TL)
Ödenmiş sermaye: 480.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.8B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+10.2
CAPEX: 10.5M TL (Hasılatın %1.0'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-20.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 7.19 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %269.9 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %21.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %30.7 → %12.7 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %399 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺140M | ₺140M | %+269.9 | ₺1.0B | ₺1.0B | %10.8 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺35M | ₺38M | %-50.8 | ₺790M | ₺845M | %2.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺65M | ₺77M | %-61.0 | ₺1.0B | ₺1.2B | %5.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺160M | ₺197M | %-16.6 | ₺796M | ₺979M | %14.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺178M | ₺236M | %+1661.3 | ₺863M | ₺1.1B | %17.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺10M | ₺13M | %-73.3 | ₺553M | ₺775M | %1.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺32M | ₺50M | %+455.9 | ₺609M | ₺939M | %2.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺5M | ₺9M | %-90.9 | ₺875M | ₺1.4B | %0.7 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%13.6
Net kâr marjı %13.6 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +9.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.9
ROE %7.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%28.4
FAVÖK marjı %28.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%12.7
Hasılat başına brüt kâr %12.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
6.8x
Сектор: 12.0x
F/K 6.8x — sektör medyanının (12.0x) %43 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.53x
Сектор: 1.26x
PD/DD 0.53x — sektör medyanının (1.26x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.5x
Сектор: 6.7x
EV/EBITDA 4.5x — sektör medyanının (6.7x) %32 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
2.30x
Cari oran 2.30x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.8x
Net Borç/EBITDA 0.8x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.09x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
6.5x
Faiz karşılama 6.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+18.8
Hasılat yıllık %18.8 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-21.7
Net kâr yıllık %-21.7 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 87.6M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 35.2M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+45.9%
Artı %45.9 beklenen değer (8.30) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 10.98 | PD/DD hedefi: 14.07 | EV/EBITDA hedefi: 8.39 | DCF hedefi: 2.03
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%6.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
81/100
Düşük borç riski (81/100). Faiz karşılama oranı 6.5x — güçlü. Borç/EBITDA 0.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 92/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 69/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.0
ROIC (%6.0) sermaye maliyetinin (40.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.03
DCF (2.03) güncel fiyatın %64.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 5.69
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺14.2
Graham değeri (₺14.2) güncel fiyatın %149.6 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
6.8x
vs 12.0x
Sektör medyanının %43 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.53x
vs 1.26x
Sektörden %58 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.5x
vs 6.7x
Sektörden %32 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.0
vs %40.9 WACC
ROIC 34.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%10.9
vs %15.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %10.9
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (5.69), TRAMA-99 çizgisinin %20.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 5.69
TRAMA: 7.19
Разница: %-20.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
YUNSA — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.