/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
23/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
51/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Graham ?
₺76.5
Ucuz
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
Değerleme
Potansiyel?
+34.6%
ROIC ?
-18.3%
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
2951
2015-02-04 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%38.6
VaR 95% ?
%4.21
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.86
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.15
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%45.4
09.09.2025 → 03.09.2026
Çarpıklık ?
0.56
Parametrik%4.21
Historik%3.94
Cornish-Fisher%3.71
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %318.7 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %96.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %10.7 → %-2.5 (daraldı)
Reel özkaynak son 29 çeyrekte %382 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺5M | ₺6M | %+318.7 | ₺443M | ₺522M | %3.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺1M | ₺1M | %-98.1 | ₺201M | ₺266M | %0.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺45M | ₺69M | %-45.5 | ₺472M | ₺727M | %30.0 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺71M | ₺126M | %-85.2 | ₺275M | ₺491M | %67.5 |
| 2023/12 | %65 | ×2.23 | ₺-385M | ₺-857M | %-517.9 | ₺380M | ₺846M | %-350.2 |
| 2023/6 | %38 | ×3.06 | ₺-67M | ₺-205M | %-195.2 | ₺137M | ₺420M | %-485.9 |
| 2022/12 | %64 | ×3.67 | ₺-59M | ₺-215M | %-257.2 | ₺532M | ₺1.9B | %-63.7 |
| 2022/6 | %79 | ×4.23 | ₺32M | ₺137M | %-2.1 | ₺146M | ₺619M | %131.4 |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (43.66), TRAMA-99 çizgisinin %19.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 43.66
TRAMA: 54.0705
Fark: %-19.3
Karlılık
Net Kâr Marjı
%1.1
Net kâr marjı %1.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%21.4
ROE %21.4 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%-16.6
FAVÖK marjı %-16.6 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-2.5
Hasılat başına brüt kâr %-2.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
6.2x
Sektör: 16.6x
F/K 6.2x — sektör medyanının (16.6x) %63 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.24x
Sektör: 1.36x
PD/DD 1.24x — sektör medyanı (1.36x) altında veya yakın. Makul değerleme.
Borçluluk
Cari Oran
1.15x
Cari oran 1.15x — sınırda, dikkat gerektirir.
Borç / Özkaynak
0.68x
Borç/Özkaynak 0.68x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
-0.5x
Faiz karşılama -0.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-6.0
Hasılat yıllık %-6.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-89.3
Net kâr yıllık %-89.3 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 9.2M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -74.2M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
64/100
İyi sağlamlık (64/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+34.6%
Artı %34.6 beklenen değer (60.15) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: FK hedefi: 93.75 | PD/DD hedefi: 52.49
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%-18.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
51/100
Orta düzey borç riski (51/100). Faiz karşılama oranı -0.5x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 77/100 | Borç Servis: 57/100 | Kalite: 41/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-18.3
ROIC (%-18.3) sermaye maliyetinin (38.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.8
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
₺76.5
Graham değeri (₺76.5) güncel fiyatın %71.1 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
6.2x
vs 16.6x
Sektör medyanının %63 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.24x
vs 1.36x
Sektörden %9 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-18.3
vs %38.8 WACC
ROIC 57.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%8.7
vs %-10.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %8.7
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
YONGA — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.