/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
37/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
27/100
Dalio Risk ?
45/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0767 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
59%
Сводка надежности Lothien
4/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (4/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 2 | Negatif: 9 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺21M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-129.9 geriledi (₺70M → -₺21M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-114.5 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+45.2 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %33.6 → %28.6 (-5.0 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-68.2 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Negatif ROE
ROE: %-3.9. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-127.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-15.2 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+63.5 artabilir (-₺21M → -₺8M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%71.3
VaR 95% ?
%7.69
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%10.75
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%11.59
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%67.0
16.10.2025 → 30.09.2026
Асимметрия ?
-2.75
Parametrik%7.69
Historik%6.81
Cornish-Fisher%8.19
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-10.0%
ROIC ?
9.4%
Значение DCF ?
0.03
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-129.9 düşerek -20.9M TL oldu
Yıllık net kâr %-114.5 geriledi
Hasılat çeyreklik %-9.3 düştü (384.8M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+45.2)
Brüt kâr marjı: %28.6
Brüt marj değişimi: %-5.0 puan
Net kâr marjı negatif: %-5.4 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-68.2 düştü (47.9M TL)
FAVÖK marjı: %12.4
Toplam borç: 499.4M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 473.9M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.50x
Cari oran: 1.43x — yeterli likidite
Nakit %+139.1 arttı → 25.5M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 94.8M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 86.2M TL
ROE negatif: %-2.1 — zarar var
ROA düşük: %-1.0
Toplam varlıklar: 2.0B TL (%+1.0)
Özkaynak: 1.0B TL (%+4.9)
İşletme kârı pozitif: 43.4M TL
Faiz karşılama oranı düşük: 1.2x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 500.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 433.3M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+12.1
CAPEX: 8.6M TL (Hasılatın %2.2'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-29.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 3.16 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %70'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %127.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %15.2 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %33.6 → %28.6 (daraldı)
Reel özkaynak son 35 çeyrekte %158 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-8.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-21M | ₺-21M | %-127.9 | ₺385M | ₺385M | %-8.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺70M | ₺75M | %+21.2 | ₺424M | ₺454M | %29.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-53M | ₺-62M | %-244.0 | ₺363M | ₺428M | %-27.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-35M | ₺-43M | %-122.5 | ₺252M | ₺309M | %-25.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺144M | ₺191M | %-45.5 | ₺265M | ₺350M | %107.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-250M | ₺-350M | %-345.2 | ₺345M | ₺484M | %-234.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-93M | ₺-143M | %-155.3 | ₺416M | ₺641M | %-50.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-157M | ₺-258M | %-212.3 | ₺519M | ₺850M | %-106.7 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-5.4
Net kâr marjı %-5.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -22.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.9
ROE %-3.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%12.4
FAVÖK marjı %12.4 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%28.6
Hasılat başına brüt kâr %28.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
PD/DD Oranı
1.20x
Сектор: 1.29x
PD/DD 1.20x — sektör medyanı (1.29x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
7.5x
Сектор: 7.9x
EV/EBITDA 7.5x — sektör medyanı (7.9x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
1.43x
Cari oran 1.43x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.2x
Net Borç/EBITDA 2.2x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.50x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.7x
Faiz karşılama 1.7x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+45.2
Hasılat yıllık %45.2 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-114.5
Net kâr yıllık %-114.5 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -1.8M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -96.2M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
37/100
Zayıf sağlamlık (37/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-10.0%
Eksi %10.0 beklenen değer (2.17) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 2.58 | EV/EBITDA hedefi: 2.57 | DCF hedefi: 0.60
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%9.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
45/100
Yüksek borç riski (45/100). Faiz karşılama oranı 1.7x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.2x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 76/100 | Borç Servis: 57/100 | Kalite: 38/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.4
ROIC (%9.4) sermaye maliyetinin (37.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.03
DCF (0.03) güncel fiyatın %98.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 2.41
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0767 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
1.20x
vs 1.29x
Sektörden %7 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.5x
vs 7.9x
Sektörden %6 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%9.4
vs %37.8 WACC
ROIC 28.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-2.7
vs %15.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-2.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2.23), TRAMA-99 çizgisinin %29.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 2.23
TRAMA: 3.16
Разница: %-29.4
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
YKSLN — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.