/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
37/100
Zayıf
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
27/100
Dalio Risk ?
45/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0767 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
59%
Lothien беріктік қорытындысы
4/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (4/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 2 | Negatif: 9 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺21M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-129.9 geriledi (₺70M → -₺21M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-114.5 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+45.2 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %33.6 → %28.6 (-5.0 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-68.2 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Negatif ROE
ROE: %-3.9. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-127.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-15.2 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+63.5 artabilir (-₺21M → -₺8M).
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%71.3
VaR 95% ?
%7.69
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%10.75
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%11.59
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%67.0
16.10.2025 → 30.09.2026
Асимметрия ?
-2.75
Parametrik%7.69
Historik%6.81
Cornish-Fisher%8.19
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-10.0%
ROIC ?
9.4%
DCF Мәні ?
0.03
Қарыз циклі?
Daralma
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-129.9 düşerek -20.9M TL oldu
Yıllık net kâr %-114.5 geriledi
Hasılat çeyreklik %-9.3 düştü (384.8M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+45.2)
Brüt kâr marjı: %28.6
Brüt marj değişimi: %-5.0 puan
Net kâr marjı negatif: %-5.4 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-68.2 düştü (47.9M TL)
FAVÖK marjı: %12.4
Toplam borç: 499.4M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 473.9M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.50x
Cari oran: 1.43x — yeterli likidite
Nakit %+139.1 arttı → 25.5M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 94.8M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 86.2M TL
ROE negatif: %-2.1 — zarar var
ROA düşük: %-1.0
Toplam varlıklar: 2.0B TL (%+1.0)
Özkaynak: 1.0B TL (%+4.9)
İşletme kârı pozitif: 43.4M TL
Faiz karşılama oranı düşük: 1.2x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 500.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 433.3M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+12.1
CAPEX: 8.6M TL (Hasılatın %2.2'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-29.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 3.16 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %70'i
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %127.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %15.2 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %33.6 → %28.6 (daraldı)
Reel özkaynak son 35 çeyrekte %158 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-8.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-21M | ₺-21M | %-127.9 | ₺385M | ₺385M | %-8.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺70M | ₺75M | %+21.2 | ₺424M | ₺454M | %29.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-53M | ₺-62M | %-244.0 | ₺363M | ₺428M | %-27.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-35M | ₺-43M | %-122.5 | ₺252M | ₺309M | %-25.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺144M | ₺191M | %-45.5 | ₺265M | ₺350M | %107.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-250M | ₺-350M | %-345.2 | ₺345M | ₺484M | %-234.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-93M | ₺-143M | %-155.3 | ₺416M | ₺641M | %-50.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-157M | ₺-258M | %-212.3 | ₺519M | ₺850M | %-106.7 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-5.4
Net kâr marjı %-5.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -22.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.9
ROE %-3.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%12.4
FAVÖK marjı %12.4 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%28.6
Hasılat başına brüt kâr %28.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
PD/DD Oranı
1.20x
Сектор: 1.29x
PD/DD 1.20x — sektör medyanı (1.29x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
7.5x
Сектор: 7.9x
EV/EBITDA 7.5x — sektör medyanı (7.9x) ile uyumlu.
Қарыздылық
Cari Oran
1.43x
Cari oran 1.43x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.2x
Net Borç/EBITDA 2.2x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.50x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.7x
Faiz karşılama 1.7x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+45.2
Hasılat yıllık %45.2 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-114.5
Net kâr yıllık %-114.5 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -1.8M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -96.2M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
37/100
Zayıf sağlamlık (37/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-10.0%
Eksi %10.0 beklenen değer (2.17) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 2.58 | EV/EBITDA hedefi: 2.57 | DCF hedefi: 0.60
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%9.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
45/100
Yüksek borç riski (45/100). Faiz karşılama oranı 1.7x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.2x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 76/100 | Borç Servis: 57/100 | Kalite: 38/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.4
ROIC (%9.4) sermaye maliyetinin (37.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.03
DCF (0.03) güncel fiyatın %98.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 2.41
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0767 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
1.20x
vs 1.29x
Sektörden %7 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.5x
vs 7.9x
Sektörden %6 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%9.4
vs %37.8 WACC
ROIC 28.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-2.7
vs %15.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-2.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2.23), TRAMA-99 çizgisinin %29.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 2.23
TRAMA: 3.16
Айырмашылық: %-29.4
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
YKSLN — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.