/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
45/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
15/100
Dalio Risk ?
92/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺242.3
Makul
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
69%
Сводка надежности Lothien
92/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (92/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 10 | Negatif: 1 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺253M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+29.4 arttı (₺195M → ₺253M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+318.9 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-19.8 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %29.0. Her 100₺ satıştan 29₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺2.5B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 5.62x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺1.3B) kârın %497'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Makul F/K
Trailing F/K: 9.7. Makul değerleme aralığında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+20.9 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+34.9 artabilir (₺253M → ₺341M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%41.6
VaR 95% ?
%4.08
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.87
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.88
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%22.4
22.06.2026 → 24.09.2026
Асимметрия ?
0.04
Parametrik%4.08
Historik%4.16
Cornish-Fisher%3.99
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-36.7%
ROIC ?
7.1%
Значение DCF ?
75.56
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+29.4 artarak 252.5M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+318.9
Hasılat çeyreklik %+11.7 büyüdü (870.2M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-19.8)
Brüt kâr marjı güçlü: %77.3
Net kâr marjı yüksek: %29.0
FAVÖK çeyreklik %+17.1 büyüdü (552.7M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %63.5
Toplam borç: 554.9M TL
Net nakit pozisyonunda: -2.5B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.02x
Cari oran güçlü: 5.62x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-22.1 azaldı → 3.0B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 1.3B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 1.3B TL
ROE düşük: %0.9
ROA düşük: %0.8
Toplam varlıklar: 30.3B TL (%+0.8)
Özkaynak: 28.1B TL (%-1.3)
İşletme kârı pozitif: 596.0M TL
İşletme kârı büyüme: %+13.2
Faiz karşılama oranı güçlü: 36.7x (Faiz: 15.0M TL)
Ödenmiş sermaye: 233.6M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 3.2B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-40.3
CAPEX: 89.5M TL (Hasılatın %10.3'i)
Son 4 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-5.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 222.61 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %13
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %20.9 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺253M | ₺253M | %+20.9 | ₺870M | ₺870M | %3.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺195M | ₺209M | %-95.6 | ₺779M | ₺834M | %2.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺4.1B | ₺4.8B | %+603.9 | ₺942M | ₺1.1B | %63.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺553M | ₺680M | %+345.9 | ₺741M | ₺911M | %12.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-115M | ₺-152M | %-115.9 | ₺1.1B | ₺1.4B | %-2.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺684M | ₺958M | %-69.5 | ₺813M | ₺1.1B | %16.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-2.0B | ₺-3.1B | %-355.2 | ₺547M | ₺844M | %-41.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺752M | ₺1.2B | %+99.6 | ₺1.3B | ₺2.1B | %16.7 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%29.0
Net kâr marjı %29.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +4.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%17.9
ROE %17.9 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%63.5
FAVÖK marjı %63.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%77.3
Hasılat başına brüt kâr %77.3. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%92.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %92.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
9.7x
Сектор: 8.1x
F/K 9.7x — sektör medyanının (8.1x) %20 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
1.75x
Сектор: 0.93x
PD/DD 1.75x — sektör medyanının %88 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
11.7x
Сектор: 5.9x
EV/EBITDA 11.7x — sektör medyanının (5.9x) %98 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
5.62x
Cari oran 5.62x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
43.5x
Faiz karşılama 43.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-19.8
Hasılat yıllık %-19.8 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+318.9
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 1.0B). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 160.9M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
45/100
Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-36.7%
Eksi %36.7 beklenen değer (133.07) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 112.82 | EV/EBITDA hedefi: 106.03 | DCF hedefi: 75.56
Damodaran Değerleme
15/100
Düşük Damodaran skoru (15/100). ROIC (%7.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
92/100
Düşük borç riski (92/100). Faiz karşılama oranı 43.5x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 61/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.1
ROIC (%7.1) sermaye maliyetinin (39.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
75.56
DCF (75.56) güncel fiyatın %64.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 210.20
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺242.3
Graham değeri (₺242.3) güncel fiyata yakın (%+15.3). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
9.7x
vs 8.1x
Sektör medyanının %20 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.75x
vs 0.93x
Sektörden %88 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
11.7x
vs 5.9x
Sektörden %98 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.1
vs %39.7 WACC
ROIC 32.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (210.20), TRAMA-99 çizgisinin %5.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 210.20
TRAMA: 222.61
Разница: %-5.6
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
YGGYO — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.